株365の相場を動かす経済指標は

株365の銘柄を構成しているのは、日本、イギリス、ドイツ、中国の各国の主要株式です。そのため、各国の発表する経済指標には敏感に反応して値動きをします。例えば、その国にとってよい経済指標が発表されれば株価指数は上昇し、逆に悪い経済指標が発表されれば株価指数は下降します。

経済指標発表前の株365の売買タイミングは2通りあります。

▼リスク回避の手法
もしポジションを保有していたら、いったんポジションを手放します。また、新規ポジションの注文も見送ります。これにより資産をリスクから守ることができます。

▼リスク選好の手法
経済指標がよい結果であると予想したら買い、悪い結果であると予想したら売りのポジションを保有します。予想が当たれば大きな利益が獲得できます。ただし、予想が外れたら大きな損失が発生します。

以下は、日本、イギリス、ドイツ、中国の政府が発表する主な経済指標です。

▼日本

• GDP
• 外国為替平衡操作の実施状況
• 機械受注
• 景気動向指数
• 鉱工業生産指数
• 失業率
• 全国消費者物価指数
• 対外及び対内証券売買契約等の状況
• 通関ベース貿易収支
• 日銀短観
• 有効求人倍率

▼イギリス

• GDP産業別構成
• 一人あたりGDP
• 外貨準備高
• 経常収支
• 国内総支出内訳
• 財政収支対GDP比
• 失業率
• 実質GDP成長率
• 消費者物価上昇率
• 直接投資受入額
• 通貨供給量伸び率
• 貿易収支
• 名目GDP総額
• 輸出入額

▼ドイツ

• 一人あたりGDP
• 外貨準備高
• 経常収支
• 鉱工業生産指数伸び率
• 財政収支対GDP比
• 失業率
• 実質GDP成長率
• 消費者物価上昇率
• 粗付加価値産業別構成
• 内総支出内訳
• 貿易収支
• 名目GDP総額
• 輸出入額

▼中国

• GDP産業別構成
• 外貨準備高
• 経常収支
• 国内総支出内訳
• 失業率
• 実質GDP成長率
• 消費者物価上昇率
• 対外債務残高
• 直接投資受入額
• 通貨供給量伸び率
• 貿易収支
• 名目GDP総額
• 輸出入額

FXの通貨ペアの急騰と急落

FX（外国為替証拠金取引）の通貨ペアの価格は、経済指標や政策金利の変更、政情不安などにより急騰したり急落したりします。

過去の対円通貨での大きな下げは何度かありましたが、1998年10月7日と1998年10月8日の2日間は特に大きな下げがありました。下げの原因は、アメリカ合衆国のヘッジファンド「LTCM」の経営危機説やロシアの通貨危機などによるものです。

その日は、USD/JPYでは、1日に130円80銭の高値と118円85銭の安値をつけています。その差は11円95銭にもなります。もし、高値で1万通貨の買いエントリーをしていたら、最大で11万9,500円の損失が発生したことになります。逆に、高値で1万通貨の売りエントリーをしていたら、最大で11万9,500円の利益が発生したことになります。

以下は、対円通貨のUSD/JPY、EUR/JPY、GBP/JPYの3つの通貨の急騰と急落の記録です。

なお、日付と始値、終値はニューヨーク時間が基準になっています。

▼USD/JPY

日付	始値	高値	安値	終値	高値-安値
1988/01/05	123.250	128.450	122.950	128.350	5.500
1988/01/06	128.300	131.900	126.800	129.450	5.100
1988/01/15	126.100	131.250	126.100	131.150	5.150
1989/06/15	149.500	151.900	145.300	146.000	6.600
1990/08/02	147.400	151.650	146.500	149.400	5.150
1991/01/17	136.890	137.890	132.100	132.340	5.790
1993/08/19	101.590	106.800	101.000	105.800	5.800
1994/02/14	106.050	106.550	101.100	102.250	5.450
1995/09/21	102.750	103.050	97.200	99.170	5.850
1997/12/17	130.860	131.600	125.700	127.150	5.900
1998/06/17	143.350	144.190	136.000	136.780	8.190
1998/09/01	139.160	139.950	134.930	136.740	5.020
1998/09/09	131.700	138.600	130.450	136.000	8.150
1998/09/11	135.100	135.100	129.100	130.680	6.000
1998/10/07	130.300	130.800	118.850	121.980	11.950
1998/10/08	122.000	123.550	111.650	118.280	11.900
2008/10/24	97.990	97.990	90.920	94.290	7.070
2008/10/28	93.290	99.680	92.650	98.210	7.030
2010/05/06	93.957	93.972	88.254	90.854	5.718

・1998年10月7日頃のUSD/JPYのチャート

▼EUR/JPY

日付	始値	高値	安値	終値	高値-安値
1993/08/19	118.330	123.320	117.610	122.500	5.710
1995/04/10	118.720	118.750	112.310	116.180	6.440
1997/12/17	143.540	144.410	139.030	140.130	5.380
1998/06/17	155.760	156.750	149.030	149.650	7.720
1998/08/28	154.590	158.010	152.670	157.670	5.340
1998/09/09	148.920	155.920	147.780	155.030	8.140
1998/09/11	155.250	155.820	150.560	151.050	5.260
1998/10/07	156.510	156.520	145.020	146.910	11.500
1998/10/08	147.350	149.870	136.450	141.780	13.420
1999/01/12	125.430	130.340	124.810	130.210	5.530
2007/08/16	156.060	156.510	150.040	153.650	6.470
2007/08/17	153.710	155.280	149.270	154.110	6.010
2008/09/04	156.870	157.760	151.340	151.640	6.420
2008/09/08	156.700	156.990	151.670	152.690	5.320
2008/09/29	154.240	155.090	149.860	149.900	5.230
2008/10/06	143.050	143.740	135.040	136.930	8.700
2008/10/15	139.110	139.320	133.980	134.460	5.340
2008/10/21	136.090	136.390	130.610	131.010	5.780
2008/10/22	131.030	131.480	124.630	125.700	6.850
2008/10/24	127.070	127.090	113.800	118.960	13.290
2008/10/27	117.190	119.380	113.640	116.140	5.740
2008/10/28	116.180	127.280	114.410	125.850	12.870
2008/10/29	125.840	126.990	121.410	126.130	5.580
2008/10/30	126.120	131.030	124.780	126.960	6.250
2008/10/31	126.980	127.530	122.240	125.300	5.290
2008/11/04	124.910	130.980	123.420	129.670	7.560
2008/11/12	122.130	123.850	117.680	117.890	6.170
2008/11/13	117.880	126.020	117.740	124.890	8.280
2008/11/19	122.480	124.300	119.230	119.670	5.070
2008/11/24	121.000	126.250	119.540	125.690	6.710
2008/12/18	125.800	131.000	125.650	127.770	5.350
2009/01/21	115.370	117.180	112.100	116.760	5.080
2009/02/24	120.000	124.760	119.370	124.510	5.390
2010/05/06	120.414	120.708	110.690	114.718	10.018
2010/05/07	114.720	118.726	113.631	116.782	5.095
2011/03/16	112.860	113.475	106.574	109.186	6.901

・1998年10月7日頃のEUR/JPYのチャート

▼GBP/JPY

日付	始値	高値	安値	終値	高値-安値
1998/06/17	236.060	238.140	226.750	227.660	11.390
1998/09/09	218.660	228.930	215.940	226.590	12.990
1998/10/07	219.250	220.090	208.130	208.290	11.960
1998/10/08	207.780	209.930	193.280	202.600	16.650
1999/09/14	178.060	179.010	168.950	170.190	10.060
2007/08/16	230.880	231.690	221.480	226.860	10.210
2008/10/06	184.810	185.750	174.040	177.010	11.710
2008/10/22	167.530	167.940	157.720	158.810	10.220
2008/10/24	159.800	159.820	139.020	150.140	20.800
2008/10/28	144.820	159.540	142.870	157.390	16.670
2008/11/12	150.100	151.760	140.280	140.550	11.480
2010/05/06	141.863	142.268	130.006	134.222	12.262

・1998年10月7日頃のGBP/JPYのチャート

FXのOCOのメリットを活かした取引方法

FX（外国為替証拠金取引）のOCOは、現在の為替レートよりも上値と下値の2つの価格に指値、逆指値をする注文のことです。OCOは、為替レートの今後の予想が難しい時などに用いられることが多いようです。

OCOは、2つの価格に注文できるというメリットがあります。このメリットを活かして、経済指標の発表前にOCOの注文をする取引方法を紹介します。

例えば、アメリカ合衆国の経済指標の発表があると、アメリカ合衆国の通貨が売られたり買われたりします。為替レートは、経済指標の発表内容に連動して一時的に大きく値動きをします。しかし、どちらの方向へ値動きするのかわかりません。USD/JPYの場合、良い発表であれば円安、悪い発表であれば円高へ推移します。

ここで、アメリカ合衆国の経済指標の発表前にUSD/JPYをOCO注文します。注文内容は次の通りです。

・現在の為替レートよりも高い価格で買いの逆指値
・現在の為替レートよりも安い価格で売りの逆指値

その後、アメリカ合衆国の経済指標の発表があります。

良い発表であれば円安に値動きをするため、買いの逆指値注文が約定します。発表後は一方通行に為替レートが動くため、買いの逆指値注文が約定した後も円安へ動く可能性は高いです。

上の図の緑色の丸く囲んだ部分で約定し、この時点で売りの逆指値の注文はキャンセルされます。

そして、相場が落ち着いた頃に決済をして利益を確定します。

悪い発表の場合には円高に値動きをするため、売りの逆指値注文が約定します。発表後は一方通行に為替レートが動くため、売りの逆指値注文が約定した後も円だけは動く可能性は高いです。

上の図のオレンジ色の丸く囲んだ部分で約定し、この時点で、買いの逆指値の注文はキャンセルされます。

そして、相場が落ち着いた頃に決済をして利益を確定します。

経済指標の発表前にOCO注文をする場合、次のようなリスクもあります。

• OCO注文をしてから経済指標発表までの時間が長いと、発表時間前に約定してしまう可能性がある。対応策としては、あらかじめOCOの注文画面を開き、価格を設定しておきます。時計を見ながら、発表時間の数秒前になったら注文のボタンを押して、注文を確定させます。
• 大きく値動きするとスプレッドが拡大するため、利益が発生しない場合がある。
• OCO注文時の価格設定により、利益が発生しない場合がある。
• 経済指標発表後に一時的に逆の方向へ推移して、逆の注文が約定されることがある。
• 経済指標の発表で大きく値動きしない場合がある。この場合にはすぐに注文をキャンセルします。

FXのリスク一覧

FX（外国為替証拠金取引）ではさまざまなリスクが伴います。リスクを最小限に抑えるにはリスク管理が必要です。

ここでは、FXのリスクとリスク管理の方法を一覧で紹介します。

▼ロスカットによるリスク
所有しているポジションの評価損が預託証拠金を上回った時は、FX業者は自動的にポジションの解消を行います。これをロスカットといいます。
■ロスカットのリスク管理
ロスカットにならないように預託証拠金を多めに入金することです。預託証拠金が減った場合には追加で入金するなどの措置を取ります。

▼為替レートによるリスク
FXでは、為替レートの変動によるリスクがあります。為替レートが上昇すると思って買ったものの、予想に反して下降することがあります。
■為替レートのリスク管理
所有しているポジションの評価損をあらかじめ設定しておいて、設定金額以上のマイナスになったら損切りします。トレールによる損失額の限定もリスク管理の1つです。

▼レバレッジによるリスク
FXでは、レバレッジをかけることによって預託証拠金以上の取引が可能になります。そのため、少額の預託証拠金で大きな利益を得られる反面、大きな損失を招く恐れがあります。
■レバレッジのリスク管理
レバレッジの倍率を低く設定することで、大きな損失を招く恐れが少なくなります。

▼スリッページによるリスク
スリッページとは、指値注文や逆指値注文が約定しないことです。スリッページは、為替レートが大きく変動している時や大きな取引があった時などに起きることが多いようです。
■スリッページのリスク管理
注文方法を指値注文から成行注文に変更すれば約定します。ただし、成行注文の場合には想定外の為替レートで約定する場合があります。

▼経済指標によるリスク
世界の各国の発表する経済指標、政策金利の変更は、為替レートに大きな影響を及ぼすことがあり、それによって大きな損失を招く恐れがあります。
■経済指標のリスク管理
経済指標の発表前には取引をしないことなどが挙げられます。

▼注文の誤りによるリスク
FXの注文時に「売り」と「買い」を間違えたり、通貨数を間違えたりする場合があります。FX業者は、注文の誤りを取り消すことはしませんので、誤ったまま約定されます。
■注文の誤りのリスク管理
実際の取引を始める前にデモ口座を開設して、取引の練習をしてから本取引をします。また、本取引では、注文内容をよく確認してから注文するようにします。

為替の変動要因となる経済指標の一覧

世界各国の発表する経済指標は、為替の変動要因の1つとされています。

その中でもアメリカ合衆国やEU諸国など、主要国と呼ばれる国々の発表する経済指標は、米ドル、ユーロなどの主要通貨に影響を及ぼすことがあります。

経済指標は毎月発表されるものや、四半期ごとに発表されるものなど指標により発表時期がさまざまです。

2012年5月現在、主要国の発表する経済指標の一覧は次の通りです。

▼アメリカ合衆国の発表する経済指標

• 新規失業保険申請件数
• ISM製造業景況指数
• ISM非製造業総合景況指数
• ADP雇用統計
• 非農業部門雇用者数
• 民間部門雇用者数
• 失業率
• 小売売上高
• 小売売上高（除自動車）
• FOMC・政策金利
• NY連銀製造業景気指数
• PPI
• PPIコア
• フィラデルフィア連銀製造業景況指数
• CPI
• CPIコア
• ミシガン大学消費者信頼感指数
• 住宅着工件数
• 建設許可件数
• 中古住宅販売件数（季調済・年率）
• 中古住宅販売件数（前月比）
• 景気先行指標総合指数
• 新築住宅販売件数（季調済・年率）
• 新築住宅販売件数（前月比）
• 中古住宅販売保留
• 消費者信頼感指数
• 耐久財受注
• 耐久財受注（除輸送用機器）
• シカゴ購買部協会景気指数

▼EU、および、EU諸国の発表する経済指標

• 英中銀MPC・政策金利（イギリス）
• 英中銀MPC・資産買い入れ規模（イギリス）
• 商品貿易収支（イギリス）
• 失業率（イギリス）
• 失業保険申請件数（イギリス）
• CPI（イギリス）
• 英中銀MPC議事録（イギリス）
• 小売売上高指数（イギリス）
• ZEW景況感調査（ドイツ）
• IFO景気動向指数（ドイツ）
• CPI（EU）
• ECB・政策金利（EU）

▼日本の発表する経済指標

• 日銀短観
• 景気動向指数
• 経常収支
• 貿易収支
• 景気ウォッチャー調査
• 金融経済月報
• マネーストック
• 鉱工業生産
• 全国消費者物価指数
• 失業率
• 有効求人倍率