CFDのレバレッジ比較

CFDで取り扱われるコモディティや株価指数、株式、債券では、レバレッジを効かせた取引が可能です。

日本国内のCFD業者の場合、コモディティでは商品先物取引法が適用され、株価指数、株式、債券では金融商品取引法が適用されます。そして、これらの法令によりレバレッジの最大倍率が決められています。2012年7月現在のレバレッジは次の通りです。

商品	レバレッジ
コモディティ	20倍
株価指数	10倍
株式	5倍
債券	50倍

なお、海外のCFD業者では日本の法令の適用外になるため、高いレバレッジを設定しているCFD業者もあります。

ここでは、2012年7月現在のCFD業者の取り扱う商品のレバレッジの一覧を紹介します。

CFD業者	コモディティ	株価指数	株式	債券
DMM.com	20倍	10倍	-	-
ドットコモディティ	5倍から20倍まで	-	-	-
ひまわり証券	-	10倍	5倍	50倍
CMC Markets Japan	20倍	10倍	5倍	50倍
外為ジャパン	1倍、5倍、10倍、20倍	-	-	-
GCIフィナンシャル	100倍	100倍	50倍	-
IGマーケッツ証券	20倍	10倍	5倍	50倍
インヴァスト証券	20倍	10倍	-	-
あい証券	20倍	10倍	-	-
岩井コスモ証券	-	10倍	-	-
内藤証券	-	10倍	5倍	-
GMOクリック証券	20倍	10倍	5倍	-
楽天証券	-	10倍	-	-
SBI証券	20倍	10倍	-	50倍

FXのレバレッジ1倍でロスカットはあるのか

FX（外国為替証拠金取引）のレバレッジが高いとロスカットになりやすいといわれていますが、それは誤りです。レバレッジが高くても、口座に十分な資金があればロスカットになりにくくなります。

ロスカットは、維持率が指定したパーセンテージを下回った場合に発生します。維持率は、評価額（純資産額）を必要証拠金額で割ってパーセンテージで表したものです。

例えば、評価額が10万円で、必要証拠金額が15万円なら維持率は66.7%になります。

10万円÷15万円×100%＝66.7%

ここで、追加資金として100万円を口座に入金すると評価額は110万円になり、維持率は733.3%に跳ね上がります。

110万円÷15万円×100%＝733.3%

これならばロスカットの心配はなくなるでしょう。

FXでロスカットが頻繁で起きる原因は、評価額の少なさにあります。あるいは、評価額に対する必要証拠金の多さにあります。

それならレバレッジを1倍にすればロスカットが避けられると思うかもしれませんが、評価額が少なければロスカットが発生します。

例えば、口座に80万円を入金して1ドル80円のUSD/JPYを1万通貨買ったとします。この時点での維持率は次のように求めます。

80万円÷80万円×100%＝100%

FX業者では、独自のロスカットルールを設けています。そのほとんどは、維持率が50%を下回ったらロスカットといったものが多いようです。なお、維持率は40%、30%などさまざまです。

ここで、USD/JPYが1ドル40円になった場合の維持率を計算してみます。

40万円÷80万円×100%＝50%

USD/JPYが80円から40円へ円高になると維持率は50%になります。ロスカットルールを維持率50%未満に設定しているFX業者の場合、USD/JPYが1ドル40円を割った時点でロスカットされることになります。よって、レバレッジ1倍でもロスカットになることがあります。しかし、実際にはこのようなことはまず起きないと考えてよいでしょう。

なお、ロスカットを完全に排除したい場合には外貨預金がよいでしょう。

日本国内のFX業者の法人向けレバレッジ比較

2012年5月現在、日本国内のFX業者の法人向けレバレッジの比較一覧です。レバレッジの倍率は個人の場合、「金融商品取引業等に関する内閣府令」により、2011年8月から最大25倍までに規制されています。しかし、法人は法律の規制の対象外のため、ほとんどのFX業者ではハイレバレッジ（ハイレバ）の倍率を設定しています。法人口座の開設のメリットは、ハイレバレッジでの取引が可能である点が挙げられます。

FX業者	サービス名	レバレッジ
株式会社外為どっとコム	外貨ネクスト	25倍
インヴァスト証券株式会社	FX24	150倍
インヴァスト証券株式会社	シストレ24	150倍
IGマーケッツ証券株式会社	FX	200倍
株式会社FXトレーディングシステムズ	ブロードコース	400倍
株式会社FXトレーディングシステムズ	ブロードライトコース	400倍
GMOクリック証券株式会社	FXネオ	200倍
ヒロセ通商株式会社	LION FX	200倍
楽天証券株式会社	楽天 FX	100倍
株式会社マネースクウェア・ジャパン	M2JFX	50倍
トレイダーズ証券株式会社	みんなのＦＸ	400倍
株式会社外為ジャパン	外為ジャパンFX	300倍
株式会社DMM.com証券	DMM FX	25倍
株式会社ライブスター証券	ライブスターＦＸ	200倍
上田ハーロー株式会社	外貨アクティブ	200倍
上田ハーロー株式会社	外貨リザーブ	200倍
株式会社マネーパートナーズ	パートナーズFX	100倍
ひまわり証券株式会社	レギュラー口座	100倍
ひまわり証券株式会社	シストレ口座	100倍
セントラル短資ＦＸ株式会社	FXダイレクト	100倍
株式会社マネックスFX	マネックスFX	100倍
FXCMジャパン証券株式会社	フォーランドフォレックス	200倍前後
FXCMジャパン証券株式会社	スタンダード口座 (FX)	200倍前後
FXCMジャパン証券株式会社	プレミアム口座 (FX)	200倍前後
FXCMジャパン証券株式会社	MT4 口座 (FX)	200倍前後
FXCMジャパン証券株式会社	ミラートレーダー口座 (FX)	200倍前後
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	Meta Trader4	200倍
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	Mirror Trader	200倍
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	FOREX Trader	200倍
株式会社サイバーエージェントFX	外貨ex	200倍
株式会社サイバーエージェントFX	MT4	100倍
株式会社FXトレード・フィナンシャル	高速FX	200倍
株式会社FXトレード・フィナンシャル	オートFX	25倍
株式会社FXトレード・フィナンシャル	FXTF MT4	200倍
株式会社外為オンライン	外為オンライン	200倍

日本国内のFX業者のレバレッジ比較

2012年5月現在、日本国内のFX業者のレバレッジの比較一覧です。レバレッジの倍率は「金融商品取引業等に関する内閣府令」により、2011年8月から最大25倍まで（個人の場合）に規制されています。なお、レバレッジ1倍は外貨両替や外貨預金とほとんど変わらない取引になります。レバレッジ1倍は、スワップポイント目的や、海外通貨へのリスク分散などの目的で利用されています。

FX業者	サービス名	1倍	2倍	3倍	5倍	10倍	15倍	20倍	25倍
株式会社外為どっとコム	外貨ネクスト	○	○	×	○	○	×	○	○
インヴァスト証券株式会社	FX24	○	×	○	○	○	×	×	○
インヴァスト証券株式会社	シストレ24	×	×	×	×	×	×	×	○
IGマーケッツ証券株式会社	FX	×	×	×	×	×	×	×	○
株式会社FXトレーディングシステムズ	ブロードコース	○	×	×	×	×	×	○	○
株式会社FXトレーディングシステムズ	ブロードライトコース	×	×	×	×	×	×	○	○
GMOクリック証券株式会社	FXネオ	×	×	×	×	×	×	×	○
ヒロセ通商株式会社	LION FX	×	×	×	×	×	×	×	○
ヒロセ通商株式会社	Hirose-FX2	×	×	×	×	×	×	×	○
ヒロセ通商株式会社	Hirose-FX2ミニ	×	×	×	×	×	×	×	○
ヒロセ通商株式会社	Hirose Trader	×	×	×	×	×	×	×	○
楽天証券株式会社	楽天 FX	×	×	×	×	×	×	×	○
株式会社マネースクウェア・ジャパン	M2JFX	×	×	×	×	×	×	×	○
トレイダーズ証券株式会社	みんなのＦＸ	○	×	×	○	○	○	○	○
株式会社外為ジャパン	外為ジャパンFX	○	×	×	○	○	×	○	○
株式会社DMM.com証券	DMM FX	×	×	×	×	×	×	×	○
株式会社ライブスター証券	ライブスターＦＸ	×	×	×	○	○	×	×	○
上田ハーロー株式会社	外貨アクティブ	×	×	×	×	×	×	×	○
上田ハーロー株式会社	外貨リザーブ	×	×	○（3.3倍）	×	×	×	×	×
株式会社マネーパートナーズ	パートナーズFX	○	○	○	○	○	○	○	○
株式会社マネーパートナーズ	パートナーズFX nano	○	○	○	○	○	○	○	○
ひまわり証券株式会社	レギュラー口座	×	×	×	×	×	×	×	○
ひまわり証券株式会社	シストレ口座	×	×	×	×	×	×	×	○
セントラル短資ＦＸ株式会社	FXダイレクト	×	×	×	×	×	×	×	○
株式会社マネックスFX	マネックスFX	○	○	×	○	○	×	×	○
FXCMジャパン証券株式会社	フォーランドフォレックス	×	×	×	×	×	×	×	○
FXCMジャパン証券株式会社	スタンダード口座 (FX)	×	×	×	×	×	×	×	○
FXCMジャパン証券株式会社	プレミアム口座 (FX)	×	×	×	×	×	×	×	○
FXCMジャパン証券株式会社	MT4 口座 (FX)	×	×	×	×	×	×	×	○
FXCMジャパン証券株式会社	ミラートレーダー口座 (FX)	×	×	×	×	×	×	×	○
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	Meta Trader4	×	×	×	×	×	×	×	○
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	Mirror Trader	×	×	×	×	×	×	×	○
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	FOREX Trader	×	×	×	×	×	×	×	○
株式会社サイバーエージェントFX	外貨ex	○	×	×	×	○	×	×	○
株式会社サイバーエージェントFX	MT4	×	×	×	×	×	×	×	○
株式会社FXトレード・フィナンシャル	高速FX	×	×	×	×	×	×	×	○
株式会社FXトレード・フィナンシャル	オートFX	×	×	×	×	×	×	×	○
株式会社FXトレード・フィナンシャル	FXTF MT4	×	×	×	×	×	×	×	○
FXプライム株式会社	選べる外貨	×	×	×	×	×	×	×	○
FXプライム株式会社	直トレFX	×	×	×	×	×	×	×	○
株式会社外為オンライン	外為オンライン	×	×	×	×	×	×	×	○

FXのリスク一覧

FX（外国為替証拠金取引）ではさまざまなリスクが伴います。リスクを最小限に抑えるにはリスク管理が必要です。

ここでは、FXのリスクとリスク管理の方法を一覧で紹介します。

▼ロスカットによるリスク
所有しているポジションの評価損が預託証拠金を上回った時は、FX業者は自動的にポジションの解消を行います。これをロスカットといいます。
■ロスカットのリスク管理
ロスカットにならないように預託証拠金を多めに入金することです。預託証拠金が減った場合には追加で入金するなどの措置を取ります。

▼為替レートによるリスク
FXでは、為替レートの変動によるリスクがあります。為替レートが上昇すると思って買ったものの、予想に反して下降することがあります。
■為替レートのリスク管理
所有しているポジションの評価損をあらかじめ設定しておいて、設定金額以上のマイナスになったら損切りします。トレールによる損失額の限定もリスク管理の1つです。

▼レバレッジによるリスク
FXでは、レバレッジをかけることによって預託証拠金以上の取引が可能になります。そのため、少額の預託証拠金で大きな利益を得られる反面、大きな損失を招く恐れがあります。
■レバレッジのリスク管理
レバレッジの倍率を低く設定することで、大きな損失を招く恐れが少なくなります。

▼スリッページによるリスク
スリッページとは、指値注文や逆指値注文が約定しないことです。スリッページは、為替レートが大きく変動している時や大きな取引があった時などに起きることが多いようです。
■スリッページのリスク管理
注文方法を指値注文から成行注文に変更すれば約定します。ただし、成行注文の場合には想定外の為替レートで約定する場合があります。

▼経済指標によるリスク
世界の各国の発表する経済指標、政策金利の変更は、為替レートに大きな影響を及ぼすことがあり、それによって大きな損失を招く恐れがあります。
■経済指標のリスク管理
経済指標の発表前には取引をしないことなどが挙げられます。

▼注文の誤りによるリスク
FXの注文時に「売り」と「買い」を間違えたり、通貨数を間違えたりする場合があります。FX業者は、注文の誤りを取り消すことはしませんので、誤ったまま約定されます。
■注文の誤りのリスク管理
実際の取引を始める前にデモ口座を開設して、取引の練習をしてから本取引をします。また、本取引では、注文内容をよく確認してから注文するようにします。

FXのレバレッジの計算方法は

FX（外国為替証拠金取引）において、通貨ペアの売買の際に必要になるのが証拠金です。レバレッジは、証拠金と、通貨ペアの価格、通貨数により計算することができます。

FXのレバレッジの計算方法は、次のような式になります。

レバレッジ＝通貨ペアの価格×通貨数÷証拠金

例えば、USD/JPYを79.50円で1万通貨購入した時の証拠金が26万5,000円だった場合のレバレッジは、

79.50×10000÷265000＝3

になり、3倍ということがわかります。

EUR/JPYを102.30円で2万通貨購入した時の証拠金が8万1,840円の場合のレバレッジは、

102.30×20000÷81840＝25

になり、25倍です。

通貨ペアの売買の際にレバレッジが指定できる場合には、予算に合わせてレバレッジを変更することができます。

例えば、次のルールでレバレッジの設定方法を考えてみます。

• 預託証拠金として100万円を預け入れる。
• ロスカットを避けるために預託証拠金額の30%を損失分に充当し、証拠金として使用しない。
• 損失分充当額を除いて一度に注文する。
• 購入時は必ずUSD/JPYとその他の通貨の2通貨をセットで買う。
• 購入時のUSD/JPYの通貨数は、その他の通貨の通貨数の2倍にする。

なお、レバレッジは1倍から25倍までの5の倍数ごとに指定でき、通貨数は1万通貨単位とします。
預託証拠金が100万円なので、証拠金として使用できる金額は70万円までになります。
USD/JPYが78.30円、GBP/JPYが126.70円で、GBP/JPYの購入する通貨数を「a」、レバレッジを「b」とした場合、次のような式になります。

（78.30×a×2+126.70×a）÷b≦700000

283.3a÷b≦700000

a≦2470b

このことから、考えられるレバレッジと各通貨の購入可能通貨数は次のようになります。

・1倍の時･･･購入できない
・5倍の時･･･USD/JPY 2万通貨、GBP/JPY 1万通貨
・10倍の時･･･USD/JPY 4万通貨、GBP/JPY 2万通貨
・15倍の時･･･USD/JPY 6万通貨、GBP/JPY 3万通貨
・20倍の時･･･USD/JPY 8万通貨、GBP/JPY 4万通貨
・25倍の時･･･USD/JPY 10万通貨、GBP/JPY 5万通貨