FXのダイバージェンスとは

FX（外国為替証拠金取引）のダイバージェンス（divergence）とは、テクニカル指標の推移がチャートの推移と逆行している状態のことです。

ダイバージェンスは、オシレーター系のテクニカル指標で出現します。

ダイバージェンスには次の2つのパターンがあります。

▼ベアリッシュ・ダイバージェンス

ベアリッシュ・ダイバージェンス（Bearish divergence）は、テクニカル指標の推移が下降しているのにチャートの推移が上昇している状態のことです。「弱気の乖離」ともいいます。このような状態の時は、チャートは下降トレンドへ転換する可能性が高くなります。

次のチャートは、Money Flow Indexを描画したものです。赤い線を引いた部分を見ると、テクニカル指標の推移は下降しているのに、チャートの推移は上昇しています。その後、チャートは下降トレンドへ転換しています。

▼ブリッシュ・ダイバージェンス
ブリッシュ・ダイバージェンス（Bullish divergence）は、テクニカル指標の推移が上昇しているのにチャートの推移が下降している状態のことです。「強気の乖離」ともいいます。このような状態の時は、チャートは上昇トレンドへ転換する可能性が高くなります。

次のチャートは、RSIを描画したものです。赤い線を引いた部分を見ると、テクニカル指標の推移が横ばいなのに、チャートの推移は下降しています。その後、チャートは下降トレンドへ転換しています。このケースでは、テクニカル指標は上昇していませんが、チャートの動きには連動していないのでブリッシュ・ダイバージェンスになります。

FXの口座開設の条件は

FX（外国為替証拠金取引）の口座を開設するには、FX業者の設けた基準をクリアしなければなりません。

ここでは、一般的な基準をまとめています。なお、基準はFX業者によりまちまちのため、すべてのFX業者に該当するものではありません。

• 日本国内に居住している日本人、あるいは、外国人。
• 満年齢が20歳以上で行為能力を有すること。20歳以上であれば学生でも可。
• 満年齢が75歳未満であること。
• 正しい個人情報を提供できること。
• 仮名や借名でないこと。
• 取引約款や取引説明書、規則などを理解するに充分な日本語の能力があること。
• 日本国内の金融機関に口座を開設していること。
• FXをするためのインターネットの利用環境が整備されていること。
• FXをするためのパソコンの利用環境が整備されていること。
• FX業者との連絡のためのメールアドレスを所有していること。
• FX業者との連絡のための電話番号を所有していること。
• FX業者の定める免責事項に同意すること。
• 取引のリスクについて十分理解し、同意すること。
• 金融資産に余裕があること。
• FX業者の提示する書面に承諾すること。
• 反社会的勢力と関係がないこと。
• 「金融商品取引法」、「外国為替及び外国貿易法」及びその他の法令諸規則を遵守すること。

日本国内のFX業者の信託保全先の一覧

日本国内のFX業者は、顧客の資金を保全する「信託保全」が義務付けられています。信託保全先は、主に銀行などの金融機関になります。

FX業者は、信託保全先へ顧客からの証拠金などを信託します。FX業者が破綻した場合は、顧客の資金は受益者代理人を通じて返却されます。ただし100%返却されるとは限りません。また、信託保全先が破綻した場合にも受益者代理人を通じて資金が返却されます。

ここでは、日本国内のFX業者の信託保全先を一覧にしてまとめました。

FX業者	信託保全先
株式会社外為どっとコム	三井住友銀行
インヴァスト証券株式会社	三井住友銀行
株式会社FXトレーディングシステムズ	三井住友銀行
GMOクリック証券株式会社	三井住友銀行、みずほ信託銀行
ヒロセ通商株式会社	三井住友銀行
楽天証券株式会社	三井住友銀行
株式会社マネースクウェア・ジャパン	三井住友銀行
トレイダーズ証券株式会社	三菱ＵＦＪ信託銀行
株式会社外為ジャパン	日証金信託銀行、みずほ信託銀行
株式会社DMM.com証券	日証金信託銀行、ソシエテジェネラル信託銀行
株式会社ライブスター証券	三井住友銀行、日証金信託銀行
上田ハーロー株式会社	日証金信託銀行、みずほ信託銀行
株式会社マネーパートナーズ	三井住友銀行、みずほ信託銀行
ひまわり証券株式会社	三井住友銀行、みずほ信託銀行
セントラル短資ＦＸ株式会社	三井住友銀行
株式会社マネックスFX	日証金信託銀行
FXCMジャパン証券株式会社	野村信託銀行
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	DB信託
株式会社サイバーエージェントFX	三井住友銀行、みずほ信託銀行
株式会社FXトレード・フィナンシャル	DB信託
FXプライム株式会社	みずほ信託銀行
株式会社外為オンライン	三井住友銀行、みずほ信託銀行

FXのBullsとBearsとは

FX（外国為替証拠金取引）のBullsとBearsとは、Bulls Power（ブルズパワー）とBears Power（ベアーズパワー）というテクニカル指標のことです。

Bulls Powerは、為替レートの強さを棒グラフに表したもので、数値が大きいほど相場が強いことを表しています。

一方、Bears Powerは、為替レートの弱さを棒グラフに表したもので、数値が小さいほど相場が弱いことを羅わしています。

上のチャートは、Bulls PowerとBears Powerを描画したものです。中段がBulls Power、下段がBears Powerです。通常はこのように、2つの指標を同時に表示して相場の予想を行います。

上のチャートのAからBまでの範囲とCからDまでの範囲では、Bulls PowerとBears Powerの数値が両方ともプラスになっています。このような時は上昇トレンドにあることを表しています。一方、EからFまでの範囲は、Bulls PowerとBears Powerが両方ともマイナスになっています。このような時は下降トレンドにあることを表しています。

Bulls PowerとBears Powerでの買いのエントリーポイントは、Bulls PowerとBears Powerの両方が初めてプラスになった時です。手仕舞いは、Bulls PowerとBears Powerのどちらかがマイナスに転じた時になります。

Bulls PowerとBears Powerでの売りのエントリーポイントは、Bulls PowerとBears Powerの両方が初めてマイナスになった時です。手仕舞いは、Bulls PowerとBears Powerのどちらかがプラスに転じた時になります。

なお、Bulls PowerがプラスでBears Powerがマイナスの時、あるいは、Bulls PowerがマイナスでBears Powerがプラスの時はレンジで推移するか、Bulls Power、Bears Powerの線の長い方へ為替レートが推移します。

FXのローソク足のパターンの見方

FX（外国為替証拠金取引）のローソク足にはさまざまなパターンがあります。ローソク足の長さや上ヒゲ、下ヒゲ、陰線、陽線などはその時の相場の動きを暗示したもので、そのパターンから今後の相場を読み取ることもできます。

ここでは、ローソク足のさまざまなパターンの見方を解説します。

▼相場が強いことを暗示しているローソク足

A

陽線の長いパターンです。長大陽線、陽の丸坊主といいます。相場が強いことを暗示しているローソク足の中でも、特に相場が強い時に出現します。

B

陽線の長く、下ヒゲのあるパターンです。大陽線、陽の大引け坊主といいます。安値をつけたものの高値引けしているのは相場が強いことを表しています。

C

Bと似ていますが、下ヒゲの長さに違いがあります。下影陽線といいます。Bと同様に相場の強いことを表しているローソク足です。

D

Bを逆さまにした形のローソク足です。高値引けしていませんが、大きな陽線です。これも大陽線といい、また、陽の寄付き坊主といいます。

E

Cの陰線のパターンです。大きく下げたものの、半値以上戻して引けています。陰線ですがまだ相場が強いことを暗示しています。下影陰線といいます。

▼相場が弱いことを暗示しているローソク足

A

陰線の長いパターンです。長大陰線、陰の丸坊主といいます。相場が弱いことを暗示しているローソク足の中でも、特に相場が弱い時に出現します。

B

陰線の長く、下ヒゲのあるパターンです。大陰線、陰の寄付き坊主といいます。寄付き以降、下げ基調で推移しているのは相場が弱いことを表しています。

C

Bを逆さまにした形のローソク足です。高値を付けたものの大きな陽線を形成しています。これも大陰線といい、また、陰の大引け坊主といいます。

D

上ヒゲの長い陽線のパターンです。上影陽線といいます。高値をつけたもののその後大きく値を戻しているため、相場が弱いことを暗示しています。

E

Dの陰線のパターンです。上影陰線といいます。Dと同様に高値を付けたもののその後大きく値を戻して安値引けしているため、相場が弱いことを暗示しています。

▼相場が転換することを暗示しているローソク足

A

始値と終値が同値のパターンです。十字、足長同時線といいます。高値圏で出現した場合にはその地点を境に下げる傾向にあります。また、安値圏で出現した場合にはその地点を境に上げる傾向にあります。

B

始値と高値、終値が同値のパターンです。トンボといいます。安値圏で出現した場合にはその地点を境に上げる傾向にあります。

C

始値と安値、終値が同値のパターンです。トウバといいます。高値圏で出現した場合にはその地点を境に下げる傾向にあります。

D

下影陽線の中でも下ヒゲの長いパターンです。安値圏で出現した場合にはその地点を境に上げる傾向にあります。

E

下影陰線の中でも下ヒゲの長いパターンです。安値圏で出現した場合にはその地点を境に上げる傾向にあります。

F

上影陽線の中でも上ヒゲの長いパターンです。高値圏で出現した場合にはその地点を境に下げる傾向にあります。

G

上影陰線の中でも上ヒゲの長いパターンです。高値圏で出現した場合にはその地点を境に下げる傾向にあります。

▼相場がレンジに納まることを暗示しているローソク足

A

小陽線、星といいます。始値と終値の価格差が小さいのが特徴で、相場の方向性がない時に出現します。

B

小陰線、星といいます。始値と終値の価格差が小さいのが特徴で、相場の方向性がない時に出現します。

FXのチャートのもみ合いとは

FX（外国為替証拠金取引）のチャートがレンジで推移していることを「もみ合い」といいます。

もみ合いは長い期間続くこともありますが、いつかはもみ合いが解消されて下降するか、上昇するかのいずれかの方向へ値動きします。

▼もみ合い後に下降するパターン

もみ合い後にレンジを突き抜けて下降することをブレイクアウト、あるいは、もみ合い放れの下放れといいます。下のチャートは、もみ合い後に下降するパターンです。

▼もみ合い後に上昇するパターン

もみ合い後にレンジを突き抜けて上昇することをブレイクアウト、あるいは、もみ合い放れの上放れといいます。下のチャートは、もみ合い後に上昇するパターンです。

▼下値遊びの下放れ

下のチャートは、下降後にもみ合いの局面を迎え、その後にレンジを抜けて下降してします。このパターンを「下値遊びの下放れ」といいます。

価格が勢いをつけて下降した後は、買い圧力が強くなり値上がりする傾向にあります。しかし、下降後に値を上げないということは買い圧力が弱く、売り圧力がまだ衰えていないことになります。このように、安値圏でのもみ合いは、もみ合い後に下降する傾向にあります。

▼上値遊びの上放れ

下のチャートは、上昇後にもみ合いの局面を迎え、その後にレンジを抜けて上昇しています。このようなチャートを「上値遊びの上放れ」といいます。

価格が勢いをつけて上昇した後は、売り圧力が強くなり値下がりする傾向にあります。しかし、上昇後に値を下げないということは売り圧力が弱く、買い圧力がまだ衰えていないことになります。このように、高値圏でのもみ合いは、もみ合い後に上昇する傾向にあります。

FXの2段上げ、3段上げとは

FX（外国為替証拠金取引）の2段上げとは、為替レートが2段階にわたって上昇することです。また、為替レートが3段階にわたって上昇することを3段上げといいます。

一方、為替レートが2段階にわたって下降することを2段下げといい、3段階にわたって下降することを3段下げといいます。

▼2段上げ

下のチャートは、2段上げの例です。1段目の上昇の後にレンジに移り、その後、再び上昇しています。なお、レンジから下へブレイクアウトした場合には、2段上げは不成立になります。

▼3段上げ

下のチャートは、3段上げの例です。1段目の上昇の後にレンジに移り、その後、再び上昇、レンジ、上昇と繰り返して3段上げしています。なお、それぞれのレンジから下へブレイクアウトした場合には、3段上げは不成立になります。

▼2段下げ

下のチャートは、2段下げの例です。1段目の下降の後に半値戻して、その後に1段目の安値を突き抜けて2段下げに入っています。

なお、1段目の安値を突き抜けずに再び上へ転換した場合には、ダブルボトムの形成する可能性が高くなります。

▼三段下げ

下のチャートは、3段下げの例です。1段目の下降の後にレンジに移り、その後、再び下降、レンジ、下降と繰り返して3段下げしています。なお、それぞれのレンジから上へブレイクアウトした場合には、3段下げは不成立になります。

FXのオシレーター系とトレンド系とは

FX（外国為替証拠金取引）で用いられるテクニカル指標は、オシレーター系とトレンド系の2つに分類することができます。

オシレーター系は、為替レートの売られすぎや買われすぎを調べる時に用いるテクニカル指標の総称です。オシレーター系のテクニカル指標では、0から100までのように一定の範囲内で数値が動き、ある数値より上であれば「売りポジション」、下であれば「買いポジション」の判断をします。

トレンド系は、為替レートが上昇トレンドか下降トレンドか、あるいはレンジかを調べる時に用いるテクニカル指標です。トレンド系のテクニカル指標では計算式により数値を算出しますが、数値から「売りポジション」、「買いポジション」の判断をするものではありません。売買の判断は、為替レートとの相対比であったり、2つ以上のパラメータにより算出した数値の相対比であったりします。また、レジスタンスラインとサポートラインを描画して、ブレイクアウトした時を売買の判断材料とします。

▼オシレーター系の主なテクニカル指標

• Bulls Bears Power
• Commodity Channel Index
• RSI
• RCI
• サイコロジカルライン
• ストキャスティックス
• モメンタム
• 移動平均乖離率

▼トレンド系の主なテクニカル指標

• ADX
• MACD
• On Balance Volume
• Point and Figure
• zigzag
• アルーン
• カギ足
• 新値足
• 練行足
• 移動平均
• 一目均衡表
• DMI
• ボリンジャーバンド

FXのペアトレードとは

FX（外国為替証拠金取引）のペアトレード（pair trade）とは、2つの異なる通貨ペアを同時にエントリーして、同時に決済するトレード方法のことです。

ペアトレードは、同じような値動きをする2つの異なる通貨ぺアを保有する方法と、逆の値動きをする2つの異なる通貨ペアを保有する方法の2通りがあります。

▼同じような値動きをする2つの異なる通貨ぺアを保有する方法

同じような値動きをする2つの異なる通貨ぺアを保有する方法では、2つの通貨ペアとの価格差が通常よりも大きくなった時、あるいは、小さくなった時にエントリーします。

通常は、次の図のように2つの通貨ペアは同じような値動きをして、価格差も同じ間隔になります。

2つの通貨ぺアは常に同じ値動きをしているわけではなく、どちらか一方の通貨が大きく値動きすることがあります。これにより、2つの通貨ぺアの価格差が崩れます。

例えば、A通貨とB通貨があり、A通貨とB通貨との価格差は常に0.5円であるとします。A通貨が大きく値を上げてA通貨とB通貨との価格差が0.8円に広がりました。このようなケースでは、A通貨がB通貨との価格差を修正するために値下がりするか、B通貨がA通貨との価格差を修正するために値上がりするかのいずれかの値動きが期待できます。

上の図は、A通貨が81.3円、B通貨が80.5円になり価格差が0.8円に広がった時のチャートです。A通貨とB通貨との価格差が0.5円に戻るとすれば、81.3円でA通貨を売り、B通貨を80.5円で買えば0.3円分の利益が得られます。

上の図は、A通貨がさらに上昇した時のチャートです。このようなケースになったとしても、A通貨とB通貨との価格差が0.5円になれば利益が得られます。
・A通貨の損益･･･81.3円-81.6円＝-0.3円
・B通貨の損益･･･81.1円-80.5円＝0.6円
・損益の合計･･･-0.3円+0.6円＝0.3円

▼同じような値動きをする通貨ぺアの例

・AUD/JPY

・NZD/JPY

▼逆の値動きをする2つの異なる通貨ペアを保有する方法

逆の値動きをする2つの異なる通貨ぺアを保有する方法では、2つの通貨ペアとも売りポジションするか、買いポジションします。

例えば、A通貨とB通貨とを買いポジションした場合、A通貨が値上がりすればA通貨で利益が発生します。一方、B通貨はA通貨と逆の値動きをするので、B通貨では損失が発生します。
また、A通貨が値下がりすればB通貨が値上がりします。このような買い方では、2つの通貨ペアの損益合計は0円か、0円に近い金額で推移します。そのため、為替レートの変動による利益は出ません。それでは、どのようにして利益を出すのでしょうか。

それは、スワップポイントで利益を出します。例えば、A通貨の買いのスワップポイントが10円、B通貨の買いのスワップポイントが-3円であれば7円の利益を出すことができます。2つの通貨ペアの買いのスワップポイントの合計がマイナスの場合には、2つの通貨ペアとも売りポジションすれば利益を出すことが可能です。

▼逆の値動きをする通貨ペアの例

・EUR/USD

・USD/CHF

FXのスワップポイントによる損益のシミュレーション

FX（外国為替証拠金取引）のスワップポイントは、通貨ペアの金利差による利息のことで、半年から1年、2年と長期間保有すればスワップポイントのみで大きな利益を得ることができます。為替レートが値下がりして損失が生じても、スワップポイントで損失をカバーすることもできます。

ここでは、スワップポイントの高い通貨ペアを長期間保有した場合の損益のシミュレーションをしてみます。なお、政策金利が変更されるとスワップポイントも変動します。その場合には予測通りの結果にならない可能性があります。

▼ZAR/JPYの場合

ZARは、南アフリカ共和国の通貨でランドといいます。2012年5月現在、ZAR/JPYの買いのスワップポイントは1万通貨あたり12円前後です。また、為替レートは9.5円前後です。ZAR/JPYの取引はUSD/JPYやEUR/JPYとは異なり10万通貨単位であることが多いようです。10万通貨でのスワップポイントは120円前後になります。次の表は、ZAR/JPYを10万通貨買った場合です。

為替レート	内訳	1年後	2年後	3年後
11.5円	為替差損/差益	200,000円	200,000円	200,000円
	スワップ	43,800円	87,600円	131,400円
	計	243,800円	287,600円	331,400円
10.5円	為替差損/差益	100,000円	100,000円	100,000円
	スワップポイント	43,800円	87,600円	131,400円
	計	143,800円	187,600円	231,400円
9.5円	為替差損/差益	0円	0円	0円
	スワップポイント	43,800円	87,600円	131,400円
	計	43,800円	87,600円	131,400円
8.5円	為替差損/差益	-100,000円	-100,000円	-100,000円
	スワップポイント	43,800円	87,600円	131,400円
	計	-56,200円	-12,400円	31,400円
7.5円	為替差損/差益	-200,000円	-200,000円	-200,000円
	スワップポイント	43,800円	87,600円	131,400円
	計	-156,200円	-112,400円	-68,600円

上の表から、為替レートが9.5円のまま変わらなければ、1年後には43,800円の利益が得られることがわかります。

▼AUD/JPYの場合

AUDは、オーストラリアの通貨でオーストラリアドル、豪ドルなどといいます。2012年5月現在、AUD/JPYの買いのスワップポイントは1万通貨あたり80円前後です。また、為替レートは77.5円前後です。次の表は、AUD/JPYを1万通貨買った場合です。

為替レート	内訳	1年後	2年後	3年後
79.5円	為替差損/差益	20,000円	20,000円	20,000円
	スワップ	29,200円	58,400円	87,600円
	計	49,200円	78,400円	107,600円
78.5円	為替差損/差益	10,000円	10,000円	10,000円
	スワップポイント	29,200円	58,400円	87,600円
	計	39,200円	68,400円	97,600円
77.5円	為替差損/差益	0円	0円	0円
	スワップポイント	29,200円	58,400円	87,600円
	計	29,200円	58,400円	87,600円
76.5円	為替差損/差益	-10,000円	-10,000円	-10,000円
	スワップポイント	29,200円	58,400円	87,600円
	計	19,200円	48,400円	77,600円
75.5円	為替差損/差益	-20,000円	-20,000円	-20,000円
	スワップポイント	29,200円	58,400円	87,600円
	計	9,200円	38,400円	67,600円

上の表から、1年後に為替レートが2円下がっても、スワップで為替差損をカバーでき利益が出ることがわかります。