日本国内のFX業者の法人向けレバレッジ比較

2012年5月現在、日本国内のFX業者の法人向けレバレッジの比較一覧です。レバレッジの倍率は個人の場合、「金融商品取引業等に関する内閣府令」により、2011年8月から最大25倍までに規制されています。しかし、法人は法律の規制の対象外のため、ほとんどのFX業者ではハイレバレッジ（ハイレバ）の倍率を設定しています。法人口座の開設のメリットは、ハイレバレッジでの取引が可能である点が挙げられます。

FX業者	サービス名	レバレッジ
株式会社外為どっとコム	外貨ネクスト	25倍
インヴァスト証券株式会社	FX24	150倍
インヴァスト証券株式会社	シストレ24	150倍
IGマーケッツ証券株式会社	FX	200倍
株式会社FXトレーディングシステムズ	ブロードコース	400倍
株式会社FXトレーディングシステムズ	ブロードライトコース	400倍
GMOクリック証券株式会社	FXネオ	200倍
ヒロセ通商株式会社	LION FX	200倍
楽天証券株式会社	楽天 FX	100倍
株式会社マネースクウェア・ジャパン	M2JFX	50倍
トレイダーズ証券株式会社	みんなのＦＸ	400倍
株式会社外為ジャパン	外為ジャパンFX	300倍
株式会社DMM.com証券	DMM FX	25倍
株式会社ライブスター証券	ライブスターＦＸ	200倍
上田ハーロー株式会社	外貨アクティブ	200倍
上田ハーロー株式会社	外貨リザーブ	200倍
株式会社マネーパートナーズ	パートナーズFX	100倍
ひまわり証券株式会社	レギュラー口座	100倍
ひまわり証券株式会社	シストレ口座	100倍
セントラル短資ＦＸ株式会社	FXダイレクト	100倍
株式会社マネックスFX	マネックスFX	100倍
FXCMジャパン証券株式会社	フォーランドフォレックス	200倍前後
FXCMジャパン証券株式会社	スタンダード口座 (FX)	200倍前後
FXCMジャパン証券株式会社	プレミアム口座 (FX)	200倍前後
FXCMジャパン証券株式会社	MT4 口座 (FX)	200倍前後
FXCMジャパン証券株式会社	ミラートレーダー口座 (FX)	200倍前後
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	Meta Trader4	200倍
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	Mirror Trader	200倍
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	FOREX Trader	200倍
株式会社サイバーエージェントFX	外貨ex	200倍
株式会社サイバーエージェントFX	MT4	100倍
株式会社FXトレード・フィナンシャル	高速FX	200倍
株式会社FXトレード・フィナンシャル	オートFX	25倍
株式会社FXトレード・フィナンシャル	FXTF MT4	200倍
株式会社外為オンライン	外為オンライン	200倍

FXのレバレッジ規制とは

FX（外国為替証拠金取引）のレバレッジ規制とは、2009年8月3日に公布された「金融商品取引業等に関する内閣府令」を根拠法として、金融庁がFX業者のレバレッジを規制することです。

金融商品取引業等に関する内閣府令は、2010年8月1日に施行されました。それまでは、FX業者にはレバレッジ規制はなく200倍から400倍のレバレッジを実施していました。

例えば、レバレッジ400倍の倍率で1ドル80円のUSD/JPYを10万通貨買う場合、必要になる証拠金は、

80円×10万÷400倍

で、2万円で済みます。わずか2万円の金額ですが、実際には800万円分の為替取引を行っているのと同じです。USD/JPYが1銭動くだけで、1,000円の損益が発生します。金融庁では、このようなハイレバレッジ（ハイレバ）は射幸心を煽り、投資家に大きな損失を生む可能性があるという理由からレバレッジ規制を実施しました。

レバレッジ規制は2段階で実施されました。1段階目は、金融商品取引業等に関する内閣府令の施行日から1年間はレバレッジの上限を50倍にするというものです。そして2段階目は、1段階目の終了した2011年8月1日からレバレッジの上限を25倍にするというものです。

レバレッジ規制の施行前では、評価損を抱えている投資家が、レバレッジ規制によって不足になる証拠金を納めるか、損切りをするかのいずれかの対応を迫られました。例えば、USD/JPYを10万通貨保有している場合、必要になる証拠金は、

80円×10万÷25倍

で、32万円が必要になります。32万円も証拠金が納められない場合には、ポジションを決済するしかありません。しかし、評価損を抱えていると、その分が損失として確定してしまいます。

例えば、1ドル80円のUSD/JPYの買いポジションが79円に値下がりしていれば、

（79円-80円）×10万

で、10万円の評価損を抱えていることになります。

このように、32万円の証拠金を納めるか、10万円の損失を確定するかの厳しい選択に迫られます。

レバレッジ規制により、国内のFX業者から海外のFX業者へ取引をシフトする人や、FXを辞める人などが多くいたといわれています。それは、FX業者の開示する事業データから知ることができます。あるFX業者の2010年7月の取引高を見ると、7月を100とした場合、2010年8月は90.1に減少しています。

なお、レバレッジ規制は個人の顧客に対して適用され、法人の顧客には適用されません。そのため、法人の顧客に対してはレバレッジを200倍から400倍のハイレバレッジに設定しているFX業者もあります（2012年5月現在）。

FXの三尊とは

FX（外国為替証拠金取引）の三尊とは、釈迦三尊の並びのようにローソク足が並んでいる状態のことをいいます。ヘッドアンドショルダー（head and shoulder）ともいいます。

三尊は、三尊天井と逆三尊底の2つのパターンがあり、パターンを形成した場合にはその時点が天井圏、あるいは、底値圏といわれています。

▼三尊天井
三尊天井は、天井を形成する代表的なパターンです。三尊天井は下の図のようにほぼ同じような高値を3回つけます。高値を古い順にABCととすると、真ん中のBが最高値になります。

チャートを見ると、Aの高値を付けた後に、再度高値を抜こうとチャレンジをします。しかし高値更新はできませんでした。その地点がBになります。

さらに再度高値を抜こうとチャレンジをしましたが、また抜けませんでした。その地点がCになります。

三尊天井では、Cの地点で高値を抜かなければ、Cが天井圏であると判断します。

▼逆三尊底
逆三尊底は、底値を形成する代表的なパターンです。逆三尊底は下の図のようにほぼ同じような安値を3回つけます。安値を古い順にABCととすると、真ん中のBが最安値になります。

チャートを見ると、Aの安値を付けた後に、再度安値を抜こうとチャレンジをします。しかし安値更新はできませんでした。その地点がBになります。

さらに再度安値を抜こうとチャレンジをしましたが、また抜けませんでした。その地点がCになります。

逆三尊底では、Cの地点で安値を抜かなければ、Cが安値圏であると判断します。

FXのローソク足の見方

FXのローソク足は、為替レートの始値、高値、安値、終値を図に表したものです。図に表すことにより、現在の為替レートが過去の為替レートの中のどのポジションにあるかを知ることができたり、為替レートが上昇しているのか、下降しているのかを知ることができます。

▼一般的なローソク足の見方

一般的なローソク足の形には、上の図のように2種類あります。

左側の白抜きのローソク足を陽線（ようせん）といい、右側の黒色のローソク足を陰線（いんせん）といいます。陽線は終値が始値を上回った時で、陰線は終値が始値を下回った時です。

陽線と陰線のそれぞれの上側にある縦線を「上ヒゲ」、下側にある縦線を「下ヒゲ」といいます。

陽線は、売り圧力よりも買い圧力の方が強かったことを表しています。また、陰線は、買い圧力よりも売り圧力の方が強かったことを表しています。

また、始値と終値との差が開いているほどローソク足は、より縦長になります。そして、より縦長なほど、相場は大きく変動していることになります。

▼その他のローソク足の見方

為替レートの4本値のパターンにより、ローソク足もさまざまな形に変形します。

上の図では、始値、高値、安値、終値の4本値がそれぞれ異なった場合です。

ここでは、さまざまなパターンのローソク足を紹介します。

A

始値、高値、安値、終値がすべて同値の場合のローソク足の形状です。株式相場では見かけるローソク足ですが、FXでは見かけることはありません。

B

始値と終値が同値の場合のローソク足の形状です。

C

始値と高値、終値が同値の場合のローソク足の形状です。

D

始値と安値、終値が同値の場合のローソク足の形状です。

E

陽線は、始値と安値が同値で、かつ、高値と終値が同値の場合のローソク足の形状です。

陰線は、始値と高値が同値で、かつ、安値と終値が同値の場合のローソク足の形状です。

F

陽線は、高値と終値が同値の場合のローソク足の形状です。

陰線は、高値と始値が同値の場合のローソク足の形状です。

G

陽線は、始値と安値が同値の場合のローソク足の形状です。

陰線は、安値と終値が同値の場合のローソク足の形状です。

FXのユーロドルを取引した時の売買損益の計算方法

FX（外国為替証拠金取引）のユーロドル（EUR/USD）を取引した時の売買損益の計算方法は、USD/JPYやEUR/JPYのような円通貨を取引した時の計算方法と異なります。

ここでは、ユーロドルの注文レートと決済レートから売買損益を計算する方法を紹介します。

▼ユーロドルをロングで保有して利益確定の決済をした場合
・約定値：1.27306
・決済約定値：1.27508
・通貨数：1万通貨
・決済時のUSD/JPYのレート：80.258円

計算方法は、まず1通貨での利益を計算します。

1.27508-1.27306＝0.00202

1通貨あたり0.00202ドルの利益が出たことがわかります。

そして、1万通貨を保有しているので1万倍します。

0.00202×1万＝20.2

20.2ドルの利益になります。この時のUSD/JPYのレートが80.258円なので、20.2ドルを円に換算します。

80.258×20.2＝1621.2116

端数を切り捨てて、売買損益は、1,621円になります。

▼ユーロドルをショートで保有して損切りの決済をした場合
・約定値：1.27306
・決済約定値：1.27715
・通貨数：1万通貨
・決済時のUSD/JPYのレート：80.128円

計算方法は、まず1通貨での利益を計算します。

1.27306-1.27715＝-0.00409

1通貨あたり0.00409ドルの損失が出たことがわかります。

そして、1万通貨を保有しているので1万倍します。

-0.00409×1万＝-40.9

-40.9ドルの損失になります。この時のUSD/JPYのレートが80.128円なので、-40.9ドルを円に換算します。

80.128×（-40.9）＝-3277.2352

端数を切り捨てて、売買損益は、-3,277円になります。

ユーロドルのように、円通貨以外の取引の場合には、決済時に円通貨へ換算することで売買損益が計算できます。そのため、円換算時の円通貨の為替レートによって損益額が変動します。

日本国内のFX業者の手数料比較

2012年5月現在、日本国内のほとんどのFX業者では、取引の際の売買手数料を無料に設定しています。しかし、電話取引の場合には売買手数料を有料に設定している場合があります。

電話取引は、顧客が何らかの事情でパソコンやスマホ、携帯電話などで取引できない場合のためにFX業者が用意しているサービスです。

次の表は、2012年5月現在のFX業者の電話手数料比較一覧です。

FX業者	サービス名	電話手数料
株式会社外為どっとコム	外貨ネクスト	1万～99万通貨の場合、10,000通貨あたり片道1,000円。
インヴァスト証券株式会社	FX24	電話取引なし
インヴァスト証券株式会社	シストレ24	電話取引なし
IGマーケッツ証券株式会社	FX	新興国通貨のみ電話取引あり
株式会社FXトレーディングシステムズ	ブロードコース	電話取引なし
株式会社FXトレーディングシステムズ	ブロードライトコース	電話取引なし
GMOクリック証券株式会社	FXネオ	電話取引なし
ヒロセ通商株式会社	LION FX	電話取引なし
ヒロセ通商株式会社	Hirose-FX2	電話取引なし
ヒロセ通商株式会社	Hirose-FX2ミニ	電話取引なし
ヒロセ通商株式会社	Hirose Trader	電話取引なし
楽天証券株式会社	楽天 FX	電話取引なし
株式会社マネースクウェア・ジャパン	M2JFX	現金残高200万円以上の場合、電話取引あり。取引通貨により手数料が決められている。
トレイダーズ証券株式会社	みんなのＦＸ	電話取引なし
株式会社外為ジャパン	外為ジャパンFX	電話取引なし
株式会社DMM.com証券	DMM FX	電話取引なし
株式会社ライブスター証券	ライブスターＦＸ	約定代金×1.05％（税込）。ただし最低手数料は2,100円。
上田ハーロー株式会社	外貨アクティブ	電話取引なし
上田ハーロー株式会社	外貨リザーブ	電話取引なし
株式会社マネーパートナーズ	パートナーズFX	新規注文は無料。決済注文時は1万通貨あたり4,000円。
株式会社マネーパートナーズ	パートナーズFX nano	電話取引なし
ひまわり証券株式会社	レギュラー口座	電話取引なし
ひまわり証券株式会社	シストレ口座	電話取引なし
セントラル短資ＦＸ株式会社	FXダイレクト	電話取引なし
株式会社マネックスFX	マネックスFX	スタンダード口座の場合は10万通貨以上の取引の場合は1,000通貨単位につき100円。プレミアム講座の場合は電話取引なし。
FXCMジャパン証券株式会社	フォーランドフォレックス	電話取引なし
FXCMジャパン証券株式会社	スタンダード口座 (FX)	電話取引なし
FXCMジャパン証券株式会社	プレミアム口座 (FX)	電話取引なし
FXCMジャパン証券株式会社	MT4 口座 (FX)	電話取引なし
FXCMジャパン証券株式会社	ミラートレーダー口座 (FX)	電話取引なし
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	Meta Trader4	電話取引なし
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	Mirror Trader	電話取引なし
フォレックス・ドットコムジャパン株式会社	FOREX Trader	電話取引なし
株式会社サイバーエージェントFX	外貨ex	電話取引なし
株式会社サイバーエージェントFX	MT4	電話取引なし
株式会社FXトレード・フィナンシャル	高速FX	障害時のみ、決済成行注文および注文取消に対応
株式会社FXトレード・フィナンシャル	オートFX	電話取引なし
株式会社FXトレード・フィナンシャル	FXTF MT4	電話取引なし
FXプライム株式会社	選べる外貨	特殊な事情と判断した場合に決済注文のみ受け付け
FXプライム株式会社	直トレFX	電話取引なし
株式会社外為オンライン	外為オンライン	電話取引なし

FXの戻り売りと押し目買いとは

FX（外国為替証拠金取引）の戻り売りとは、為替レートが下降トレンドの状態にあって、一時的に上昇した時に売りポジションすることです。

一方、押し目買いとは、為替レートが上昇トレンドの状態にあって、一時的に下降した時に買いポジションすることです。

戻り売りや押し目買いのポイントを見つける方法として移動平均線が用いられることがあります。ここでは、移動平均線を用いた戻り売り、押し目買いのポイントの見つけ方を紹介します。

▼戻り売りのケース
次の画面は、ローソク足と移動平均線を描画したものです。ローソク足だけを見ると、下降トレンドであることはわかりますが、戻り売りのポイントがわかりません。

移動平均線を描画すると、下降トレンド中のローソク足と移動平均線が近づく、あるいは、交差する地点があります。赤い色で囲んだ部分です。

ここが戻り売りのポイントになります。

▼押し目買いのケース
次の画面は、ローソク足と移動平均線を描画したものです。ローソク足だけを見ると、上昇トレンドであることはわかりますが、押し目買いのポイントがわかりません。

移動平均線を描画すると、上昇トレンド中のローソク足と移動平均線が近づく、あるいは、交差する地点があります。赤い色で囲んだ部分です。

ここが押し目買いのポイントになります。

FXの一目均衡表の見方

一目均衡表とは、細田悟一氏の開発した相場を予想するテクニカル指標のことです。細田悟一氏のペンネームが一目山人（いちもくさんじん）だったことから、一目均衡表という名が付けられました。一目均衡表は、FXや株式、商品先物など、さまざまな相場において用いられています。また、海外のチャート分析ソフト「MT4（Meta Trader 4）」のCustom Indicatorsにも「Ichimoku」という名で登録されています。

一目均衡表では、過去の4本値から5つの数値を算出してチャートに描画します。

5つの数値と計算方法は次の通りです。

転換線

（過去9日間の高値+過去9日間の安値）÷2

※当日を含みます。

基準線

（過去26日間の高値+過去26日間の安値）÷2

※当日を含みます。

遅行スパン

当日の終値を26日前に記す

※当日に遅行スパンは表示されません。

先行スパン1

（転換線+基準線）÷2の結果を26日先に記す

先行スパン2

（過去52日間の高値+過去52日間の安値）÷2の結果を26日先に記す

一目均衡表をチャートに描画する際には、当日の先行スパン1の値と先行スパン2を点線で結びます。この点線の集まりが雲のように見えるため「雲」と呼んでいます。

次の画像は一目均衡表をチャートに表したものです。

▼各線の色
・転換線･･･赤色の実線
・基準線･･･青色の実線
・遅行スパン･･･黄色の実線
・先行スパン1･･･黄色の点線
・先行スパン2･･･ピンク色の点線
・雲の色･･･先行スパン1、先行スパン2のうち、数値の高い線の色で線を引く。

▼各線の見方

転換線

転換線は、為替レートがトレンドに入ると、転換線がサポートライン、あるいは、レジスタンスラインとなって推移します。そして、ブレイクアウトした所がトレンドの転換点であることが多いようです。

基準線

基準線は、為替レートのトレンドを知ることができます。基準線が上昇傾向にあれば買いポイント、下降傾向にあれば売りポイントといわれています。

遅行スパン

遅行スパンは、26日前の為替レートとの比較に用います。当日の為替レートと26日前の為替レートを比較して、当日の為替レートのほうが下にあれば下降傾向にあり、上にあれば上昇傾向にあると判断します。

先行スパン1、先行スパン2

先行スパン1と先行スパン2の間を雲は、サポートラインとレジスタンスラインになります。為替レートが雲の上で推移している間は上昇トレンドにあり、雲の下で推移している間は下降トレンドにあります。また、ローソク足が雲の中に入ると為替レートは調整局面に入ります。そして、サポートラインをブレイクアウトすると下降トレンド、レジスタンスラインをブレイクアウトすると上昇トレンドを形成する傾向にあります。

海外のFX業者一覧

海外のFX業者とは、日本に現地法人を設立していないFX業者のことです。海外のFX業者と日本国内のFX業者との大きな違いは、日本国内の法律が適用されるかどうかです。日本国内のFX業者の場合は「金融商品取引業等に関する内閣府令の一部を改正する内閣府令」により、万一FX業者が破綻しても顧客の資金は保全されるようになっています。一方、海外のFX業者が破綻した場合には、その国の法律に従って清算されるため保全される保証はありません。海外のFX業者に口座を開設する際には、FX業者の情報を十分に把握する必要があります。

海外のFX業者を利用するメリットもあります。その1つに、レバレッジが最大で400倍から500倍に設定されていることが挙げられます。日本では2011年に最大25倍までと法律で規制されているため、海外のFX業者とのレバレッジの差は大きく開いています。日本国内のFX業者では、このような高いレバレッジ（ハイレバ）はありません。例えば、USD/JPYを80円で1万通貨買う場合、日本のFX業者では3万2,000円の証拠金が必要ですが、海外のFX業者のハイレバを利用すれば1,600円（500倍の場合）で済みます。

また、日本語に対応している海外のFX業者もあり、口座開設の手続きや取引なども日本語で対応できます。口座への入金は、クレジットカードやPayPalなどを用いることが多いようです。

以下は、2012年5月現在の日本語に対応している海外のFX業者の一覧です。

業者名	国名、地域名	最大レバレッジ
YoutradeFX.com	イギリス領ヴァージン諸島	300倍
Trading Point	キプロス	500倍
FXDD	マルタ	400倍
eToro	キプロス	400倍
FXIM	ルクセンブルク	500倍
Markets.com	キプロス	200倍
IFC Markets	イギリス領ヴァージン諸島	400倍
Infinity Space	イギリス領ヴァージン諸島	500倍
iFOREX	ギリシャ	400倍
FOREX.com	イギリス	200倍
GCI Financial	英国領ベリーズ	200倍

FXの信託保全とは

FX（外国為替証拠金取引）の信託保全とは、FX業者が、顧客から預託された保証金を保全するために金銭信託することです。顧客から預託された保証金は、「金融商品取引業等に関する内閣府令の一部を改正する内閣府令」によって、全額を金銭信託することが義務化されています。この法律は、日本国内のFX業者に適用されるもので、海外のFX業者には対応されません。

信託保全により、FX業者が破綻した場合でも顧客の資産は守られ、返還請求ができます。

信託保全の仕組みは次の通りです。

FX業者は、証拠金として顧客から入金されたお金を受益者代理人（弁護士）のチェックを受けた上で銀行、信託銀行などへ預け入れます。入金額が10万円ならば、10万円を銀行、信託銀行などへ預け入れます。

取引などによって顧客の資産が変動した場合には、受益者代理人（弁護士）のチェックを受けた上でその金額分が銀行、信託銀行などへ預け入れられます。例えば、顧客が取引によって1万円の利益を出して、スワップポイントで2,000円を受け取った場合には、銀行、信託銀行の残高が11万2,000円になります。

もし、FX業者が破綻した場合には、顧客は受益者代理人に対して返還請求を行います。受益者代理人は、銀行、信託銀行から顧客の資産を受け取り、顧客へ返還します。顧客が直接、銀行、信託銀行へ請求することはできません。

なお、返還額は100%ではありません。返還額は、銀行、信託銀行に保管された金額から経費を差し引いた金額を按分したものになります。

また、一般的には顧客の資産は2営業日後に反映されるため、利益が出たその日にFX業者が破綻した場合には、その利益分は返還対象にはなりません。

関連サイト：
安心の信託保全 - 外為どっとコム
信託保全 - 外為オンライン