2012年9月21日金曜日

ETFの銘柄の取引単位は

ETFの取引単位は銘柄により異なります。ETFの場合、取引単位は10株単位や100株単位であることが多いようです。また、価格が1万円前後の銘柄は1株単位、100円前後の銘柄は1,000株単位が多いようです。

以下は、2012年9月現在のETFの銘柄の取引単位の一覧です。

▼日経
コード市場名称取引単位
1329東証iシェアーズ日経22510
1330東証上場インデックスファンド22510
1320大証ダイワ 上場投信-日経2251
1321大証日経225連動型上場投資信託1
1346大証MAXIS 日経225上場投信1
1319東証日経300株価指数連動型上場投資信託1,000
1556東証上場インデックスファンド日経中国関連株5010
1570大証(NEXT FUNDS)日経平均レバレッジ上場投信1
1571大証(NEXT FUNDS)日経平均インバース上場投信1
1565東証日経カバードコール指数上場投信1
▼TOPIX
コード市場名称取引単位
1305東証ダイワ 上場投信-トピックス10
1306東証TOPIX連動型上場投資信託10
1308東証上場インデックスファンドTOPIX100
1348東証MAXIS トピックス上場投信10
1567東証MAXISトピックスリスクコントロール(5%)10
1574東証MAXISトピックスリスクコントロール(10%)10
1310東証ダイワ 上場投信-トピックス･コア3010
1311東証TOPIXCore30連動型上場投資信託10
1316東証上場インデックスTOPIX100日本大型株10
1317東証上場インデックスTOPIXMid400日本中型株10
1318東証上場インデックスTOPIXSmall日本小型株10
1344東証MAXIS トピックス･コア30上場投信10
1562東証YOURMIRAIアジア関連日本株指数上場投信10
1568東証TOPIXブル2倍上場投信10
1569東証TOPIXベア上場投信10
▼日本株指数 （業種別）
コード市場名称取引単位
1610東証ダイワ 上場投信-東証電気機器株価指数10
1613東証東証電気機器株価指数連動型上場投資信託10
1612東証ダイワ 上場投信-東証銀行業株価指数100
1615東証東証銀行業株価指数連動型上場投資信託100
1617東証(NEXT FUNDS)食品上場投信1
1634東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17食品1
1618東証(NEXT FUNDS)エネルギー資源上場投信1
1635東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17エネルギー資源1
1619東証(NEXT FUNDS)建設･資材上場投信1
1636東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17建設･資材1
1620東証(NEXT FUNDS)素材･化学上場投信1
1637東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17素材･化学1
1621東証(NEXT FUNDS)医薬品上場投信1
1638東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17医薬品1
1622東証(NEXT FUNDS)自動車･輸送機上場投信1
1639東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17自動車･輸送機1
1623東証(NEXT FUNDS)鉄鋼･非鉄上場投信1
1640東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17鉄鋼･非鉄1
1624東証(NEXT FUNDS)機械上場投信1
1641東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17機械1
1625東証(NEXT FUNDS)電機･精密上場投信1
1642東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17電機･精密1
1626東証(NEXT FUNDS)情報通信･サービス上場投信1
1643東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17情報･サービス1
1627東証(NEXT FUNDS)電力･ガス上場投信1
1644東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17電力･ガス1
1628東証(NEXT FUNDS)運輸･物流上場投信1
1645東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17運輸･物流1
1629東証(NEXT FUNDS)商社･卸売上場投信1
1646東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17商社･卸売1
1630東証(NEXT FUNDS)小売上場投信1
1647東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17小売1
1631東証(NEXT FUNDS)銀行上場投信1
1648東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17銀行1
1632東証(NEXT FUNDS)金融(除く銀行)上場投信1
1649東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17金融(除く銀行)1
1633東証(NEXT FUNDS)不動産上場投信1
1650東証ダイワ 上場投信･TOPIX-17不動産1
▼日本株指数 (規模別)
コード市場名称取引単位
1314東証上場インデックスファンドS&P日本新興株100100
1347東証上場インデックスFTSE日本グリーンチップ3510
1544東証上場インデックスファンド日本株式10
1563東証マザーズ･コア上場投信1
1670東証MAXIS S&P三菱系企業群上場投信100
1698東証上場インデックスファンド日本高配当10
1312大証小型コア･インデックス連動型上場投資信託1
1551大証JASDAQ-TOP20上場投信10
1553名証MAXIS S&P東海上場投信10
▼REIT
コード市場名称取引単位
1343東証(NEXT FUNDS)東証REIT指数連動型上場投信10
1345東証上場インデックスファンドJリート隔月分配100
1555東証上場インデックスファンド豪州リート10
▼SP
コード市場名称取引単位
1547東証上場インデックスファンド米国株式(S&P500)10
1549東証上場インデックスファンドS&P CNX Nifty10
1557東証SPDR S&P500 ETF1
1678東証(NEXT FUNDS)インド株式指数上場投信100
2029東証iPath VIX中期先物指数連動受益証券1
2030東証iPath VIX短期先物指数連動受益証券1
1552大証国際のETF VIX短期先物指数1
1561大証国際のETF VIX中期先物指数1
▼ダウ
コード市場名称取引単位
1679東証Simple-X NYダウ･ジョーンズ上場投信10
1546大証(NEXT FUNDS)ダウ･ジョーンズ工業株30種1
▼MSCI
コード市場名称取引単位
1550東証MAXIS 海外株式(MSCIコクサイ)上場投信10
1554東証上場インデックスF世界株式(MSCI ACWI)10
1680東証上場インデックスファンド海外先進国株式10
1681東証上場インデックスファンド海外新興国株式10
▼海外株式
コード市場名称取引単位
1313東証サムスンKODEX200上場指数投資信託10
1322東証上場インデックスファンド中国A株CSI30010
1325東証(NEXT FUNDS)ブラジル株式指数上場投信100
1548東証上場インデックスファンド中国H株10
1559東証(NEXT FUNDS)タイ株式指数連動型上場投信1
1560東証(NEXT FUNDS)マレーシアKLCI連動型上場投信1
1309大証上海株式指数･上証50連動型上場投資信託1
1323大証(NEXT FUNDS)南アフリカ株式指数上場投信100
1324大証(NEXT FUNDS)ロシア株式指数上場投信100
1545大証(NEXT FUNDS)NASDAQ-100(R)連動型上場投信10
▼海外債券
コード市場名称取引単位
1349東証ABF 汎アジア債券インデックス･ファンド1
1566東証上場インデックスファンド新興国債券1
1677東証上場インデックスファンド海外債券毎月分配10
▼商品
コード市場名称取引単位
1327東証イージーETFS&PGSCI商品指数クラスA米ドル1
1676東証ETFS 貴金属バスケット上場投信1
1684東証ETFS 総合商品指数(DJ-UBSCI)10
1685東証ETFS エネルギー商品指数(DJ-UBSCI)10
1686東証ETFS 産業用金属商品指数(DJ-UBSCI)10
1687東証ETFS 農産物商品指数(DJ-UBSCI)10
1688東証ETFS 穀物商品指数(DJ-UBSCI)100
2021東証iPath 商品指数連動受益証券1
2022東証iPath 貴金属指数連動受益証券1
2023東証iPath 産業用金属指数連動受益証券1
2024東証iPath エネルギー指数連動受益証券1
2025東証iPath 農産物指数連動受益証券1
2026東証iPath 穀物指数連動受益証券1
2027東証iPath ソフト農産物指数連動受益証券1
2028東証iPath 畜産物指数連動受益証券1
▼金
コード市場名称取引単位
1326東証SPDRゴールド･シェア1
1540東証純金上場信託(現物国内保管型)1
1328大証金価格連動型上場投資信託10
1683大証国内金先物価格連動型上場投信10
1672 東証 ETFS 金上場投信 1
▼銀
コード市場名称取引単位
1542東証純銀上場信託(現物国内保管型)1
1673東証ETFS 銀上場投信10
▼プラチナ
コード市場名称取引単位
1541東証純プラチナ上場信託(現物国内保管型)1
1674東証ETFS 白金上場投信1
1682大証(NEXT FUNDS)日経･東工取白金指数上場投信100
▼その他貴金属
コード市場名称取引単位
1543東証純パラジウム上場信託(現物国内保管型)1
1675東証ETFS パラジウム上場投信1
1692東証ETFS アルミニウム上場投資信託100
1693東証ETFS 銅上場投資信託10
1694東証ETFS ニッケル上場投資信託10
▼石油・ガス・ガソリン
コード市場名称取引単位
1689東証ETFS 天然ガス上場投資信託100
1690東証ETFS WTI原油上場投資信託10
1671大証WTI原油価格連動型上場投信1
1699東証(NEXT FUNDS)NOMURA原油インデックス上場10
1691東証ETFS ガソリン上場投資信託10
▼農作物
コード市場名称取引単位
1695東証ETFS 小麦上場投資信託100
1696東証ETFS とうもろこし上場投資信託100
1697東証ETFS 大豆上場投資信託10
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ETFの取引手数料の比較

ETFの取引の際には手数料がかかります。手数料は証券会社により異なります。

以下は、2012年9月現在の各証券会社の設定している手数料の比較一覧です。なお、表に記した手数料はインターネットで取引した場合の最低手数料になります。売買代金によっては手数料が異なりますので注意してください。また、電話や店頭での売買注文の場合にも手数料が異なります。

証券会社の中には、1日に何回取引しても手数料が一定額で済むコースなど投資家に有利なコースが用意されている場合があります。また、松井証券では1日の約定代金の合計額が10万円になるまでは手数料が無料です。

証券会社名 手数料
藍澤証券(株) 777円
安藤証券(株) 105円
今村証券(株) 1,050円
岩井コスモ証券（株） 84円
エース証券(株) 2,625円
エイチ・エス証券(株) 100円
ＳＭＢＣ日興証券(株) 787円
ＳＭＢＣフレンド証券(株) 840円
(株)SBI証券 100円
岡三証券(株) 1,890円
カブドットコム証券(株) 141円
GMOクリック証券(株) 105円
(株)証券ジャパン 525円
大和証券(株) 1,050円
東海東京証券(株) 2,625円
東洋証券(株) 840円
内藤証券(株) 175円
野村証券(株) 500円
廣田証券(株) 105円
松井証券(株) 0円
マネックス証券(株) 105円
丸三証券(株) 210円
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(株) 1,575円
水戸証券(株) 420円
豊証券(株) 525円
（株）ライブスター証券 84円
楽天証券(株) 145円
リテラ・クレア証券(株) 105円
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2012年9月19日水曜日

株365の日経225証拠金取引とSQとの関係は

SQとは、日経225先物取引において、満期日を迎えた限月物の最終価格のことです。SQは、Special Quotationの略で日本語では特別清算数値、特別清算指数といいます。

SQが決められるのは限月の第2金曜日で、その日の日経平均株価（日経225）採用銘柄の始値をもとに算出されます。SQが決められる日をSQ算出日、SQ日などといいます。

なお、最終取引日はその前日の木曜日までです。木曜日までに決済されなかった取引はSQで清算されることになります。木曜日が祝日の場合には前日の水曜日が最終取引日になります。

多くの投資家はSQで清算することはほとんどなく、最終取引日までに清算するか他の限月へ乗り換えます。そのため、SQが近づくと出来高が増える傾向にあります。そこには投資家の思惑が絡むため値動きが荒くなります。特に裁定取引による値動きには注意が必要になります。裁定取引の手口は、日経225の理論価格をもとに先物と現物の売買を同時に行うものです。

日経225の理論価格は、次の計算式で求めることができます。

日経225の理論価格＝現物価格+SQ日までの金利-SQ日までの配当金

日経225の理論価格が先物の価格を下回っていれば先物を売って現物を買います。逆に、日経225の理論価格が先物の価格を上回っていれば先物を買って現物を売ります。これにより、先物と現物の価格差が小さくなれば（さや寄せ）、利益を獲得できます。

SQは、日経平均株価の今後の相場の方向性を調べるために用いられることがあります。SQが現物の価格よりも安い時は日経平均株価は下降し、SQが現物の価格よりも高い時は日経平均株価は上昇する傾向にあるとされます。

下の表は、2012年1月から8月までのSQ日における日経225証拠金取引の価格とSQの一覧です。価格の高いほうの背景色を黄色で示しています。SQが高くその後の日経225証拠金取引が上昇した場合、あるいは、日経225証拠金取引が高くその後の日経225証拠金取引が下降した場合には推移の列を水色の背景色で示しています。

SQ日 日経225証拠金取引 SQ 推移
2012/01/13 8456 8470.71 上昇
2012/02/10 8922 9011.16 上昇
2012/03/09 10038 9946.46 上昇後下降
2012/04/13 9539 9638.83 下降
2012/05/11 8954 9019.35 下降
2012/06/08 8506 8613.40 上昇
2012/07/13 8813 8678.36 下降後上昇
2012/08/10 8917 8914.81 上昇

次の図は、日経225証拠金取引とSQとの価格の推移を示したものです。

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株365の相場とニューヨーク市場の相場との関係

株365で取引可能な日経225証拠金取引、DAX証拠金取引、FTSE100証拠金取引、FTSE中国25証拠金取引の4銘柄とニューヨーク市場の相場とはどのような関係にあるでしょうか。

下の図は、株365の4銘柄のもとになる株価指数とNYダウ価格の推移をチャートに表したものです（中国はハンセン指数）。

▼日経225


▼DAX30


▼FTSE100


▼ハンセン指数


▼NYダウ


NYダウ価格は、2007年10月に高値をつけ、その後、下降トレンドで推移して2009年3月に安値をつけています。その後は2012年9月まで上昇トレンドで推移しています。

NYダウの値動きに似た値動きをしている指数は、DAX30とFTSE100の2銘柄です。

下の図は、2007年6月の時点の価格を100とした場合の各銘柄の値動きをグラフに表したものです。このグラフからは、DAX30とFTSE100に加えてハンセン指数も同じような値動きをしていることがわかります。NYダウに比べるとハンセン指数のほうがボラティリティの高い値動きをしています。


次に、NYダウの価格とそれぞれの株価指数とのサイコロジカルを週足ベースで比較してみます。期間は2007年6月から2012年8月までの間で、NYダウの価格が値上がりした時に同じく値上りしているか、NYダウの価格が値下がりした時に同じく値下りしているかを調べます。

その結果、DAX30の82.78%が最も高く、次いでFTSE100の78.02%でした。いずれも高い確率で連動しています。

▼NYダウと連動した週
・日経225：204週（74.73%）
・DAX30：226週（82.78%）
・FTSE100：213週（78.02%）
・ハンセン指数：205週（75.09%）

DAX30やFTSE100よりも連動性の低い日経225でも74.73%、また、ハンセン指数でも75.09%であり、4銘柄とも連動性の高いことがわかります。
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株365の日経225証拠金取引と為替相場との関係

株365の日経225証拠金取引と為替相場とはどのような関係にあるでしょうか。

ここでは、日経225証拠金取引の値動きのもととなる日経平均株価（日経225）と主要通貨のチャートを見比べてみます。

次の図は、日経225の価格をチャートに表したものです。


日経225のチャートを見ると、2007年7月に18,000円の高値をつけた後（Aの地点）、下降トレンドで推移して2008年10月に7,000円割れまで推移して1つ目の底をつけました（Bの地点）。その後9,000円まで反騰したものの2009年3月に再び7,000円台を割りました。この地点が2番底になっています（Cの地点）。2009年5月からは8,000円台後半から1万円台のレンジに突入しましたが、2011年3月の東日本大震災の影響により一時的に8,000円台を割っています（Dの地点）。そして2012年9月までは8,000円から10,000円のレンジで推移しています。

なお、2010年3月の高値を頂点Eとして、F、Gを通るレジスタンスライン（赤色の線）が確認できます。そのため、長期的にはこのラインを意識した上値の重い値動きをする可能性があります。

次に、主要通貨のチャートを見てみます。ここでは、USD/JPY、EUR/JPY、AUD/JPY、EUR/USDのチャートを表示します。

▼USD/JPY
下のグラフは、USD/JPYの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるUSD/JPYは、下降トレンドの円高で推移しています。トレンドの方向性は同じですが、USD/JPYの傾き方のほうが日経225の傾き方よりも大きいように見えます。


▼EUR/JPY
下のグラフは、EUR/JPYの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるEUR/JPYは、下降トレンドの円高で推移しています。トレンドの方向性は同じですが、JSD/JPYと同じようにEUR/JPYの傾き方のほうが日経225の傾き方よりも大きいように見えます。


▼AUD/JPY
下のグラフは、AUD/JPYの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるAUD/JPYの値動きと日経225の値動きを比べると、2007年7月から2008年10月までの下降トレンドの部分は似た値動きをしています。また、2008年10月以降の値動きも似ていますが、反騰幅がAUD/JPYのほうが日経225よりも大きくなっています。ボラティリティもAUD/JPYのほうが日経225よりも大きいことがわかります。


▼EUR/USD
下のグラフは、EUR/USDの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるEUR/USDの値動きと日経225の値動きを比べると連動した部分は見つかりません。


以上のことから、日経225に連動した通貨はUSD/JPY、EUR/JPY、AUD/JPYといった円通貨であることがわかります。また、円通貨以外のEUR/USDなどは日経225とは連動しないことがわかります。
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株365のDAX証拠金取引と為替相場との関係

株365のDAX証拠金取引と為替相場とはどのような関係にあるでしょうか。

ここでは、DAX証拠金取引の値動きのもととなるDAX30と主要通貨のチャートを見比べてみます。

次の図は、DAX30の価格をチャートに表したものです。


DAX30のチャートを見ると、2008年1月に8,180ポイントの高値をつけた後（Aの地点）、下降トレンドで推移して2009年3月に3,500ポイントまで下落しました（Bの地点）。その後、2011年7月まで上昇トレンドが続きました（Cの地点）。なお、2011年3月の東日本大震災の影響はDAX30にも表れています（Dの地点）。

その後、2011年9月に底をつけた後（Eの地点）、2012年9月まで上昇トレンドで推移しています。

次に、主要通貨のチャートを見てみます。ここでは、EUR/JPY、EUR/USD、EUR/GBPのチャートを表示します。

▼EUR/JPY
下のグラフは、EUR/JPYの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるEUR/JPYは、下降トレンドの円高で推移しています。トレンドの方向性は2007年から2008年頃までは同じですが、2009年以降はDAX30が上昇トレンドであるのに対して、EUR/JPYは下降トレンドになっています。この期間では、DAX30は買われ、EUR/JPYではユーロが売られて円が買われている状況です。


▼EUR/USD
下のグラフは、EUR/USDの価格をチャートに表示したものです。EUR/USDはユーロが売られて少しずつ下値を更新する相場が続いています。表示期間におけるEUR/USDの値動きとDAX30の値動きを比べると連動した部分は見つかりません。


▼EUR/GBP
下のグラフは、EUR/GBPの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるEUR/GBPの値動きとDAX30の値動きを比べると、2007年7月から2008年においてはDAX30が下降トレンドであるのに対してEUR/GBPは上昇トレンドにあります。また、2009年以降はDAX30が上昇トレンドであるのに対してEUR/GBPは下降トレンドにあります。ユーロの通貨不安によってユーロが売られて英ポンドが買われていることが原因の1つと考えられます。


DAX30とEUR/GBPの値動きは、DAX30が上がればEUR/GBPが下がり、DAX30が下がればEUR/GBPが上がるという関係にあることがわかります。
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株365のFTSE100証拠金取引と為替相場との関係

株365のFTSE100証拠金取引と為替相場とはどのような関係にあるでしょうか。

ここでは、FTSE100証拠金取引の値動きのもととなるFTSE100と主要通貨のチャートを見比べてみます。

次の図は、FTSE100の価格をチャートに表したものです。


FTSE100のチャートを見ると、2007年10月に6,800ポイントの高値をつけた後（Aの地点）、下降トレンドで推移して2009年3月に3,440ポイントまで下落しました（Bの地点）。ほぼ50%の下落率になります。その後、5,700ポイントあたりまで戻しています（Cの地点）。その後は、6,100ポイントをレジスタンスライン、4,800ポイントをサポートラインとしたレンジ相場が続いています（赤色の線）。

次に、主要通貨のチャートを見てみます。ここでは、EUR/GBP、GBP/JPY、GBP/USDのチャートを表示します。

▼EUR/GBP
下のグラフは、EUR/GBPの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるEUR/GBPの値動きとFTSE100の値動きを比べると、2007年7月から2008年においてはFTSE100が下降トレンドであるのに対してEUR/GBPは上昇トレンドにあります。また、2009年以降のFTSE100はレンジ相場が続いていますが、EUR/GBPは下降トレンドにあります。ユーロの通貨不安によって英ポンドが買われていることが原因の1つと考えられます。


▼GBP/JPY
下のグラフは、GBP/JPYの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるGBP/JPYの値動きとFTSE100の値動きを比べると、2009年初旬までは同じように下降トレンドで推移していることがわかります。2009年初旬以降は、FTSE100がレンジ相場であるのに対して、GBP/JPYは少し値を戻した後、再び下降トレンドで推移しています。
FTSE100のチャートを見ると、イギリス経済が安定していることがわかりますが、為替相場では円に対して英ポンドが売られている状況にあります。


▼GBP/USD
下のグラフは、GBP/USDの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるGBP/USDの値動きとFTSE100の値動きを比べると、2009年初旬までは同じように下降トレンドで推移していることがわかります。また、2009年以降も同じような値動きで、反発後にレンジ相場が続いています。ただし、反発の幅はGBP/USDよりもFTSE100のほうが大きくなっています。

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株365のFTSE中国25証拠金取引と為替相場との関係

株365のFTSE中国25証拠金取引と為替相場とはどのような関係にあるでしょうか。

ここでは、FTSE中国25証拠金取引の値動きのもととなるFTSE中国25に似た動きをするハンセン指数と主要通貨のチャートを見比べてみます。

次の図は、ハンセン指数の価格をチャートに表したものです。


FTSE中国25のチャートを見ると、2007年11月に31,943ポイントの高値をつけた後（Aの地点）、下降トレンドで推移して2008年10月に10,565ポイントまで下落しました（Bの地点）。この間にFTSE中国25の価格は3分の1になっています。その後、2010年11月に24,942ポイントまで戻しています（Cの地点）。そして2012年9月まではゆるやかな下降トレンドで推移しています。

次に、主要通貨のチャートを見てみます。ここでは、HKD/JPY、CNY/JPY、CNY/USDのチャートを表示します。

▼HKD/JPY
下のグラフは、HKD/JPYの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるHKD/JPYの値動きとハンセン指数の値動きを比べると、2007年7月から2008年においてはFTSE中国25、HKD/JPYとも下降トレンドで推移しています。2009年以降もFTSE中国25、ハンセン指数ともゆるやかな下降トレンド推移しています。


▼CNY/JPY
下のグラフは、CNY/JPYの価格をチャートに表示したものです。CNY/JPYの値動きは、HKD/JPYとほとんど同じです。表示期間におけるCNY/JPYの値動きとハンセン指数の値動きを比べると、2007年7月から2008年においてはFTSE中国25、HKD/JPYとも下降トレンドで推移しています。2009年以降もFTSE中国25、ハンセン指数ともゆるやかな下降トレンド推移しています。


▼CNY/USD
下のグラフは、CNY/USDの価格をチャートに表示したものです。表示期間におけるCNY/USDの値動きは、2010年後半から上昇トレンドで推移し、人民元買い、米ドル売りが続いています。一方、2010年後半からのハンセン指数の値動きはゆるやかな下降トレンドです。そのため、2012年9月現在、ハンセン指数が下降するとCNY/USDが上昇する関係にあります。

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株365の日経225証拠金取引の値動きを景気から予測するには

株365の日経225証拠金取引の値動きを景気動向から予測することができるでしょうか。

日本では、内閣府が景気統計の1つとして景気動向指数を発表しています。Webサイトからは内閣府のホームページの「統計表一覧：景気動向指数 結果」から閲覧できます。

景気動向指数には、先行指数、一致指数、遅行指数の3つの指数があります。先行指数は、
景気の動きに対して先行して動く指標のことで、景気の先行きに対する予測を行う時に用いられます。一致指数は、景気の動きに対して一致して動く指標のことで、景気の現状を把握する時に用いられます。遅行指数は、景気の動きに対して遅行して動く指標のことで、景気の転換点を確認する時に用いられます。

株365の日経225証拠金取引の値動きを景気動向から予測するには、先行指数と一致指数の2つの指数を用いて、前月と比べて上昇したか下降したかを調べます。

一般的に、先行指数と一致指数の関係と景気の予測は次のようになります。

先行指数が下降、一致指数が下降
先行き、現状とも景気が悪いため日経225証拠金取引は下がると予測できます。
先行指数が下降、一致指数が上昇
現状の景気はよいものの先行きが悪いため日経225証拠金取引は下がると予測できます。
先行指数が上昇、一致指数が下降
現状の景気は悪いものの先行きがよいため日経225証拠金取引は上がると予測できます。
先行指数が上昇、一致指数が上昇
先行き、現状とも景気がよいため日経225証拠金取引は上がると予測できます。

下の表は、2011年8月から2012年7月までの先行指数と一致指数の一覧です。また、前月比を色分けして表示しています。

年月先行
指数		一致
指数		先行
前月比		一致
前月比
2011年8月94.692.8――
2011年9月93.392.4↓↓
2011年10月93.493.3↑↑
2011年11月94.692.4↑↓
2011年12月96.294.6↑↑
2012年1月94.694.7↓↑
2012年2月96.295.7↑↑
2012年3月96.697.3↑↑
2012年4月95.697.0↓↓
2012年5月95.295.8↓↓
2012年6月93.294.1↓↓
2012年7月91.892.8↓↓

景気動向指数の発表は、2か月遅れで発表されます。例えば、2012年7月分の景気動向指数は、2012年9月に発表されます。

次の表は、各月の先行指数と一致指数の前月比と、日経225証拠金取引の価格です。日経225証拠金取引の価格は、「年月日」の2か月前の価格です。そして、予測の列は、先行指数と一致指数から日経225証拠金取引の価格の推移が当たっているかどうかを示したものです。翌月に予測が当たっていたら「◎」印、3か月以内に予測が当たっていたら「○」印、外れていたら「×」印を記しました。なお、2012年7月分のデータは2012年9月7日に発表されています。そして、2012年9月17日の時点での日経225証拠金取引の価格で判定をしています。

年月先行一致日経225予測
2011年8月――――
2011年9月↓↓9986◎
2011年10月↑↑9821×
2011年11月↑↓9003×
2011年12月↑↑8398◎
2012年1月↓↑8705◎
2012年2月↑↑8588○
2012年3月↑↑8571◎
2012年4月↓↓8863◎
2012年5月↓↓9792○
2012年6月↓↓10102◎
2012年7月↓↓9382◎
―――（9219）―

上の表の11か月の予測を見ると、日経225証拠金取引が予測通りに推移したのが9か月、予測通りでなかったのが2か月という結果になりました。
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株365の日経225証拠金取引と信用残との関係は

株365の日経225証拠金取引と信用残とはどのような関係にあるでしょうか。

そもそも信用残とは何でしょうか。

信用残とは、信用取引における売り残と買い残の総称です。

売り残は、信用取引における売り方の取引残高のことです。株365でいう売り建玉の総数になります。一方、買い残は、信用取引における買い方の取引残高のことです。株365でいう買い建玉の総数になります。

売り残や買い残の増減や、売り残と買い残との比率などから、今後の相場を予測することができます。

一般的に株価が上昇した時は、相場の買い圧力は売り圧力を上回ります。信用取引では買い建玉が売り建玉を上回り、買い残が増加します。

信用取引の買い建玉はいつかは決済しなければならず、その時期は株価が上昇した時になります。つまり、株価が上昇しても買い残が多いと買い建玉の整理に押されて上値の重い値動きになります。

一方、株価が下降した時は、相場の売り圧力は買い圧力を上回ります。信用取引では売り建玉が買い建玉を上回り、売り残が増加します。

信用取引の売り建玉はいつかは決済しなければならず、その時期は株価が下降した時になります。つまり、株価が下降した場合、売り残が多いと売り建玉の整理によって株価が下支えされます。

それでは実際の信用残の動きを見てみることにします。なお、日経225証拠金取引では信用取引がないため、ETFの日経225連動型上場投資信託の信用残を用います。

下の図は、2012年1月から2012年8月までの日経225証拠金取引の値動きと日経225連動型上場投資信託の信用残の推移です。


上の図の赤色の四角で囲んだ部分は、買い残が減少しています。買い残の減少により上値が軽くなったため価格が上昇しています。青色の四角で囲んだ部分では、価格が下げ止まっています。その要因は売り残の増加にあります。緑色の四角で囲んだ部分でも売り残の増加と買い残の減少により価格が上昇しています。
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