ヒストリカル・ボラティリティの計算方法は、当日の株価と1日前の株価の変動率、1日前の株価と2日前の株価の変動率、･･･、n日前の株価とn+1日前の株価の変動率を求め、変動率の標準偏差を求めます。次に、標準偏差に250の平方根を乗じたものがヒストリカル・ボラティリティになります。250という数字は、1年間の立会の日数になります。
例えば、当日のヒストリカル・ボラティリティの値が10%の場合、次のような予想が成り立ちます。
(1)将来1年間の終値の68.27%は、当日の株価の±10%以内に納まる。
(2)今日から1年後の株価は、68.27%の確率で当日の株価の±10%以内に納まる。
ヒストリカル・ボラティリティは将来の株価の変動率を求めるもので、売買のエントリーポイントを示す数値はありません。しかし、ヒストリカル・ボラティリティを株価のチャートと併せて描画すると、売買のエントリーポイントを見つけ出すことができます。
上の図は、チャート画面にヒストリカル・ボラティリティを描画したものです。
赤色の四角で囲んだ部分は、ヒストリカル・ボラティリティが15%前後で推移しています。ヒストリカル・ボラティリティの高低は銘柄により異なりますが、上の図で表示した銘柄の場合、15%は低いほうになります。
ヒストリカル・ボラティリティが低い水準で推移している間は、株価は横ばいで推移します。
しかし、ヒストリカル・ボラティリティが上昇すると、株価は大きく下降しています。青色の四角で囲んだ部分です。上の図では、ヒストリカル・ボラティリティの値が大きくなった時が売りのエントリーポイントになります。
なお、ヒストリカル・ボラティリティの値が大きくなると、株価は上昇するか、下降するかのいずれかになります。
このように、ヒストリカル・ボラティリティが低い水準で推移している時が、株価の上昇前、あるいは、下降前の仕込み時になります。