CFDの注文方法の種類

CFDにはさまざまな注文方法があります。相場の動きや投資スタイルにより使い分けることで、有利な取引が可能になります。

▼成行注文
価格を指定しないで注文を行います。だいたいCFD業者の提示する価格かそれに近い価格で約定します。しかし、相場が大きく動いている時には思わぬ価格で約定することもあります。

▼指値注文
現在の価格よりも低い価格での買い注文、あるいは、高い価格での売り注文をすることです。注文時は必ず価格を指定します。

▼逆指値注文
現在の価格よりも高い価格での買い注文、あるいは、低い価格での売り注文をすることです。注文時は必ず価格を指定します。

▼IFD注文
注文から決済までの一連の取引を一括で注文します。例えば、現在100ポイントで、90ポイントになったら買い注文をして、95ポイントになったら売り注文（決済）をするといったことができます。

▼OCO注文
指値注文と逆指値注文の2つの注文を同時に出します。片方の注文が約定すると、もう片方の注文はキャンセルされます。

▼IFO注文
IFD注文とOCO注文を合わせた注文方法です。例えば、現在100ポイントで、90ポイントになったら買い注文をして、90ポイントで約定したら95ポイントで売り（利益確定）、85ポイントで売り（損失限定）の注文をするといったことができます。

▼トレール注文
トレール注文は約定を目的とした注文ではありません。トレール注文は、手持ちポジションに対して、値幅を指定して、その値幅に達した時に決済注文を執行するものです。

▼時間成行注文
指定した時間に成行注文を行います。成行注文なので、確実にその時間に約定するという特徴があります。しかし、約定した価格はいくらになるのかわかりません。

▼指値時間成行
指定した時間に指値注文を行います。指値注文のため、指定した時間にその価格に到達していないと約定しません。

▼逆指値時間成行
指定した時間に逆指値注文を行います。逆指値注文のため、指定した時間にその価格に到達していないと約定しません。

▼ダイレクト注文
CFD業者の提示する売値、および、買値で注文をすることです。この価格で約定したいという場合に用います。ただし、価格が変動すると注文はキャンセルされるため、値動きの激しい銘柄ではなかなか約定しづらいといった特徴があります。

次の表は、2012年7月現在のCFD業者ごとの注文方法の一覧です。

CFD業者	成行	指値	逆指値	IFD	OCO	IFO	トレール	時間成行	指値時間成行	逆指値時間成行	ダイレクト
DMM.com	○	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×
ドットコモディティ	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	○
ひまわり証券	○	○	○	×	○	×	×	×	×	×	×
CMC Markets Japan	○	○	○	×	○	×	×	×	×	×	×
外為ジャパン	○	○	○	○	○	○	○	○	○	○	×
GCIフィナンシャル	○	○	○	×	×	×	○	×	×	×	×
IGマーケッツ証券	○	○	○	×	×	×	×	×	×	×	×
インヴァスト証券	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	○
あい証券	○	○	○	○	○	○	×	×	×	×	×
岩井コスモ証券	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	○
内藤証券	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	○
GMOクリック証券	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	×
楽天証券	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	○
SBI証券	○	○	○	○	○	○	×	×	×	×	○

CFD取引に関するCFD業者のセミナーの一覧

CFD業者では、CFD取引に役立つセミナーを開催しています。

セミナーでは、CFDの仕組みや取引の仕方など、初心者向けの内容が多いようです。また、テクニカル指標を用いて売買のエントリーポイントを見つける方法など、中級者向けのセミナーも開催しています。

セミナーの開催地は東京都内であることが多いようですが、日本各地でも開催されることもあります。開催時間は19時頃から開始することが多く、主に仕事帰りのビジネスマンを対象にしている所が多いようです。ちなみにセミナーへの参加費用はほとんどが無料です。

また、Webセミナーといって、インターネットを通じたセミナーを開催しているCFD業者もあります。Webセミナーは、時間を問わずいつでも視聴ができます。また、何回でも視聴することができます。

次の表は、2012年7月現在のCFD業者の主催するセミナーの開催状況を一覧にしたものです。

CFD業者	セミナーの内容
DMM.com	―
ドットコモディティ	海外先物ミニセミナー、NY市場オープン前速報
ひまわり証券	―
CMC Markets Japan	CFD、FX取引のカリスマ達に学べ！広瀬隆雄氏のCFDでグローバル投資
外為ジャパン	―
GCIフィナンシャル	―
IGマーケッツ証券	―
インヴァスト証券	CFD Trading Huddle
あい証券	―
岩井コスモ証券	―
内藤証券	―
GMOクリック証券	―
楽天証券	―
SBI証券	―

CFDで自動売買するには

CFDで自動売買するには、CFD業者の提供する取引ツールに自動売買の機能が付いていることが条件になります。

2012年7月現在、自動売買の機能が付いている取引ツールを提供しているCFD業者はGCIフィナンシャルです。GCIフィナンシャルでは、CFD取引ツールとしてMT4（Meta Trader 4）を提供しています。

MT4は主にFXで用いられているツールで、チャートの表示やテクニカル指標による分析、自動売買機能などが備えられています。

CFDで自動売買するには、MT4用の自動売買プログラムを用います。自動売買プログラムはEA（Expert Advisor）と呼ばれ、インターネットのWebサイトなどで配布されています。また、EAは自分で作成することも可能です。EAのほとんどはFX用に開発されたものですが、CFDで用いることもできます。

EAをWebサイトからダウンロードして自動売買するまでの手順は次の通りです。

まず最初に、EAをMT4のインストールされているフォルダの「expert」フォルダにコピーします。次にMT4を起動して、ナビゲーターウィンドウの「Expert Advisors」から自動売買するプログラム名をダブルクリックします。

EAの設定画面が表示されます。「Enable alerts」、「Allow live trading」、「Allow DLL imports」、「Confirm DLL function calls」、「Allow import of external experts」の項目をチェックしてOKのボタンをクリックします。

次に、画面上部の「Expert Advisors」のボタンをクリックします。

以上でEAが起動します。

自動売買が成立すると、画面下の「ターミナル」にその内訳が表示されます。

CFDのVIX指数の見方

VIX指数とは、アメリカ合衆国の代表的な株価指数のSP500のボラティリティをもとに算出した指数のことです。VIX指数は、Volatility Indexの略です。

ボラティリティは0%から100%までの間で推移し、値動きの幅が大きいと上昇し、値動きの幅が小さいと下降します。

SP500の数値が大きく上昇するか、大きく下降するとVIX指数が上昇します。また、SP500の数値が大きく変動しなければVIX指数は下降します。

ボラティリティの値は、ゆるやかな上昇やゆるやかな下降では大きく上昇することはありません。急激な上昇や下降によって変動します。

急激な上昇や下降をしている場合、相場は混乱した局面を迎えています。そのため、VIX指数は「恐怖指数」とも呼ばれています。

上の図は、VIX指数とSP500の値動きをチャートに表したものです。赤色の四角で囲んだ部分では、SP500が大きく値を下げてVIX指数が大きく値を上げていることがわかります。

一方、緑色の四角で囲んだ部分では、SP500がゆるやかに上昇しています。ゆるやかな上昇は、VIX指数では反応しないため値を下げています。

VIX指数の売買のタイミングは、将来、相場が混乱すると予想すれば「買い」、混乱しないと予想すれば「売り」になります。

VIX指数の売買手段の1つとしてOCO注文が挙げられます。

VIX指数の上昇は、SP500が急激に大きく値上がりするか、大きく値下がりするかのいずれかです。このような値動きになる要因の1つに経済指標が挙げられます。経済指標が予想以上に良い結果か悪い結果であれば、SP500は大きく上昇、あるいは、大きく下降します。例えば、VIX指数が18.5ポイントなら、経済指標の発表直前に19.0ポイントで「買い」の逆指値注文と、18.0ポイントで「売り」の逆指値注文を出しておきます。

経済指標の発表でSP500が大きく値動きすれば、19.0ポイントの買い注文が約定し、しばらくの間は19.0ポイントより上で推移しますので、その時点で手じまいます。

一方、SP500が大きく値動きしなければ18.0ポイントの売り注文が約定し、しばらくの間は18.0ポイントより下で推移しますので、その時点で手じまいます。

いずれの値動きでも利益の発生が期待できますが、必ずしもそうならない場合もありますので注意してください。

CFDのCO2排出権取引とは

CO2排出権取引とは、欧州エネルギー取引所やBlue Nextなどで取引されているEUA（EU Allowance）先物に連動する銘柄の取引のことです。

CFDのCO2排出権の価格は、「気候変動に関する国際連合枠組条約（気候変動枠組条約）」による取り決めや、世界各国の環境政策に大きく影響されます。また、世界の景気動向や原油価格などにも影響を受けやすいとされています。一般的に、環境への政策が強化されればCO2排出権の価格は上昇し、緩和されれば下降します。

また、世界の景気が拡大すると企業の生産性が高まり、CO2の排出量も高くなるため、CO2排出権の価格は上昇します。一方、世界の景気が後退すると企業の生産性が低くなり、CO2の排出量も低くなるため、CO2排出権の価格は下降します。原油や天然ガスの価格の上昇もCO2排出権の価格上昇の要因になります。

上の図は、CO2排出権の価格をチャート表示したものです。そして下の図は、原油価格をチャート表示したものです。2つのチャートを見比べてみると、ほぼ同じような値動きをしていることがわかります。

下の図は、EUR/USDの価格をチャート表示したものです。

これもCO2排出権の価格とほぼ同じような値動きをしています。

CFDのCO2排出権は、ドットコモディティやCMC Markets Japanなどで取引することができます。1CFDあたりの必要証拠金は、ドットコモディティの場合は1400円前後、CMC Markets Japanの場合は3500円前後です。

CFD取引のリスク

CFD取引をする際にはさまざまなリスクがあります。

ここでは、CFD取引のリスクを紹介します。

価格変動によるリスク

CFDの銘柄は取引時間中に価格が変動します。買い建てをした時には、価格の値下がりにより損失が生じ、売り建てをした時には、価格の値上がりにより損失が生じます。

レバレッジによるリスク

CFDではレバレッジを利かせた取引が可能です。小額の投資であっても、実際にはその金額の10倍、20倍の金額の取引をしています。そのため、投資金額以上の損失を被る可能性があります。

ロスカットによるリスク

CFDでは、必要証拠金額の一定金額を下回った場合、取引が強制的に終了するロスカットが行われます。そのため、資金が十分でない場合にはロスカットによる損失が発生する可能性があります。

為替リスク

米ドル建てやユーロ建てなどによるCFD商品では、外国為替のレートの変動による損失を被る可能性があります。

注文によるリスク

銘柄の値動きが大きく変動している時は、成行注文では、その時の価格と大きく乖離した価格で約定することがあります。また、通信回線のトラブルにより注文が成立しないといったリスクがあります。

金利変動リスク

CFD取引で発生するオーバーナイト金利の支払いによる損失のリスクがあります。

相対取引によるリスク

CFD取引は、CFD業者と顧客との間での取引です。そのため、原資産の価格とCFD業者の提示する価格が異なる場合があります。そのため、想定外の価格で約定することがあります。

流動性リスク

銘柄の流動性の低下により、注文を出しても約定できない可能性があります。

信用リスク

CFD業者の破綻により、証拠金の一部が返還されない可能性があります。

CFD取引で証拠金以上の損失を被るケースは

CFD業者の取引要綱や取引ルールなどには、「証拠金以上の損失を被るケースがあります。」といったことが書かれています。実際にどのような場合に証拠金以上の損失を被るのでしょうか。

ここでは、CFDの金先物を例に挙げてシミュレーションしてみます。

まず、次の内容で金先物を1CFD買い注文します。

• 口座資金:7万円
• 価格：1600ポイント（米ドル）
• 米ドル/円：80円
• 取引単位：10倍
• レバレッジ：20倍

証拠金額は、64000円です。

証拠金額＝1600×10倍×80円÷20倍＝64000円

口座資金は7万円なので、自由に使えるお金は6000円になります。

自由に使えるお金＝70000円-64000円＝6000円

そして、自由に使えるお金がマイナスになるとロスカットになります。

金先物の価格が1ポイント値下がりした時の評価損は40円です。

評価損＝1×10×80円÷20倍＝40円

つまり、150ポイント値下がる（1450ポイントになる）と自由に使えるお金が0円になります。

6000円÷40円＝150ポイント

ロスカットは、金先物の価格が1450ポイント未満になった時に発生します。例えば、金先物の価格が1449ポイントになると強制決済されて、口座には63960円が入金されます。

70000円-（1449-1600）×10倍×80円÷20倍＝63960円

この結果、証拠金として64000円を差し出して、戻ってきた金額が63960円なので証拠金以上の損失が発生したことになります。

相場が大きく動いている時は、1450ポイントから一気に価格の下がることがあります。例えば、1440ポイントで強制決済された場合には、口座には63600円が入金されます。

70000円-（1440-1600）×10倍×80円÷20倍＝63600円

なお、米ドル円が80円から85円へ円安になった場合には、さらに損失額が膨らみます。

70000円-（1440-1600）×10倍×85円÷20倍＝63200円

CFDの金取引とは

金取引には、現物取引と先物取引の2つの取引があります。

金の現物取引は、ロンドン金市場で1日に2回取引が行われ、価格が決定されます。これをフィキシングプライスといいます。

一方、金の先物市場は、ニューヨークや東京、シカゴ、ドバイなどで取引が行われています。その中でも取引量の多いのがニューヨーク市場です。

金の価格は、為替市場や株式市場、世界情勢、景気などによって変動しやすいといわれています。

▼為替市場
金を保有している投資家は、ドル高（米ドル買い）になると株式市場や債券市場へ資金をシフトする傾向にあります。そのため、金の価格は下降します。一方、ドル安（米ドル売り）になると株式市場や国債市場から資金を引上げ、金を保有する方向へシフトします。そのため、金の価格は上昇します。

▼株式市場
株式市場が上昇すると、投資家は金を売って株式市場へ投資をシフトします。そのため、金の価格は下降します。一方、株式市場が下降すると、投資家は株式市場から金へ投資をシフトします。そのため、金の価格は上昇します。

▼世界情勢
大きな金融経済事件が起きると、投資家はリスク回避のために株式市場や債券市場から資金を引き揚げ、金を保有するようになります。そのため、金価格が上昇します。過去の事例では、1987年のブラックマンデー、2007年のサブプライムローン問題、2008年のリーマンショックの時に金の価格が上昇しています。

▼景気
金価格は、景気にも影響を受けます。特に、インフレ動向を示すCRB（Commodity Research Bureau）指数と連動することが多いようです。

次の図は、金の価格の推移をチャートに表示したものです。

次の図は、CRB指数の価格の推移をチャートに表示したものです。

金の価格とCRB指数の価格の推移が似ていることがわかります。

CFDの金取引を行うには、これらの指数を参考にするとよいでしょう。

CFD取引をスマホで行えるCFD業者の一覧

携帯端末での取引のメリットは、電波を含む通信回線が確保されていれば場所を選ばずにどこでも取引ができるという点が挙げられます。朝から夜までオフィスにつめていて取引ができない場合でも、スマホがあれば取引ができます。

また、家のパソコンが壊れてしまった時、通信回線が不調な時でもスマホがあれば取引ができます。パソコンで取引をする人でも、不測の事態に陥った時のためにスマホでも取引ができるようにしておくとよいでしょう。

一方、携帯端末での取引のデメリットは、データの転送量が大きく膨れ上がり、通信料が高くなってしまう点が挙げられます。そのような場合は、料金定量制のデータ通信サービスを利用するとよいでしょう。

また、携帯端末では銘柄のチャート表示やテクニカル指標の描画などが行えないことがあります。そのため、その場での売買判断ができないこともあります。

大きな経済発表があった時などは相場が大きく変動します。そのような時にいつでも取引ができる環境を作っておくとよいでしょう。

次の表は、2012年7月現在のCFD取引をスマホ、携帯電話で行えるCFD業者の一覧です。

CFD業者	iPhone	Android	携帯電話
DMM.com	×	×	○
ドットコモディティ	○	×	○
ひまわり証券	×	×	○
CMC Markets Japan	×	×	○
外為ジャパン	×	×	×
GCIフィナンシャル	×	×	○
IGマーケッツ証券	○	○	○
インヴァスト証券	×	×	○
あい証券	○	○	×
岩井コスモ証券	×	×	○
内藤証券	×	×	○
GMOクリック証券	×	×	○
楽天証券	×	×	×
SBI証券	×	×	×

CFDの先物の限月とは

CFDの先物の限月（げんげつ）とは、株価指数先物や商品先物などの取引が終了する月のことです。

例えば、日経平均株価（日経225）に連動した株価指数先物の場合、限月は3月、6月、9月、12月の4つの月に設定されることが多いようです。

3月に終了する銘柄を3月限（3がつぎり）、6月に終了する銘柄を6月限（6がつぎり）、9月に終了する銘柄を9月限（9がつぎり）、12月に終了する銘柄を12月限（12がつぎり）といいます。

また、現時点で一番早く取引終了日の到来する銘柄を期近物（きぢかもの）、あるいは、当限（とうぎり）といいます。そして、期近物よりも後に取引終了日の到来する銘柄を期先物（きさきもの）といいます。

例えば、9月限の場合には9月に取引が終了します。CFDで決済が行われるのは、9月の第2金曜日の前営業日です。

日経平均株価（日経225）に連動した株価指数先物以外の銘柄の場合には決済日が異なります。

次の表は、代表的な株価指数先物の銘柄の限月と決済期日の一覧です。

なお、CFD業者により決済期日が異なる場合がありますので注意してください。

銘柄	限月	決済日
日経225先物	3月、6月、9月、12月	各限月の第2金曜日の前営業日
NYダウ30種先物	3月、6月、9月、12月	各限月の第3金曜日
S＆P500先物	3月、6月、9月、12月	各限月の第3金曜日
ナスダック100先物	3月、6月、9月、12月	各限月の第3金曜日
上海A株50先物	毎月	各限月の最終営業日の前日
インドNIF先物	毎月	各限月の最終木曜日
イギリス100先物	3月、6月、9月、12月	各限月の第3金曜日
ドイツ30先物	3月、6月、9月、12月	各限月の第3金曜日
香港H株先物	3月、6月、9月、12月	各限月の最終営業日の前日
オーストラリア200先物	3月、6月、9月、12月	各限月の第3木曜日
シンガポール株先物	毎月	各限月の最終営業日の2日前
台湾株先物	毎月	各限月の最終営業日の前日