FXのドテンとは

FX（外国為替証拠金取引）のドテンとは、現在のポジションを決済して同時に逆のポジションを保有することです。ドテンは、漢字では「途転」と書きます。

ドテンは、例えば売りポジションを決済して同時に買いポジションを保有したり、買いポジションを決済して同時に売りポジションを保有したりすることです。

売りポジションを決済して同時に買いポジションを保有することを「ドテン買い（途転買い）」、買いポジションを決済して同時に売りポジションを保有することを「ドテン売り（途転売り）」ともいいます。

ドテンは、FX相場のさまざまな局面で用いられます。

次の図は、左側の赤色の丸で囲んだ部分で売りポジションを保有したものの、決済できないまま右側の赤色の丸で囲んだ部分まで推移した状態のチャートです。

その期間にダブルボトムを形成したので、値上がりが予想できます。このような時に、現在の売りポジションを決済して同時に買いポジションを保有してドテンします。

次に、為替レートがレンジ内で推移している時のドテンの方法を紹介します。次の図は、上側の赤色の線をレジスタンスライン、下側の赤色の線をサポートラインとして為替レートが推移しています。レジスタンスラインに到達したら売りポジションを保有して、サポートラインに到達したらドテンして売りポジションを決済して買いポジションを保有します。為替レートがレンジ内に推移していればドテンを繰り返して取引ができます。

なお、レジスタンスライン、あるいは、サポートラインを超えてブレイクアウトした場合には、その時点でドテンして対応することもできます。上の図では、Aの時点で売りポジションを保有していますが、ブレイクアウトを確認できるBの時点でドテン買いをします。

FXのトレンドとは

FX（外国為替証拠金取引）のトレンド（trend）とは、為替レートがしばらくの間、ある決まった方向へ推移している状態のことです。

トレンドの種類には、上昇トレンド、下降トレンド、レンジの3つの種類があります。

トレンドの発生、発生中、終了は、主にテクニカル指標によって知ることができます。

▼上昇トレンド
上昇トレンドとは、為替レートがしばらくの間、上昇しながら推移している状態のことです。ここでは、上昇トレンドが発生しているかどうかを平均足で判断してみます。

下の図は、為替レートのチャートを平均足で表したものです。

まず、Bの地点を見ると、最近の安値のAよりも上値であることがわかります。また、B1の地点では、最近の高値のA1の上値を抜けたことがわかります。よって、B1の地点で上昇トレンドの発生が確認できます。

B1からCまで下げていますが、Bより上値で下げ止まっています。よって、上昇トレンドはまだ続いていると判断できます。

同じように、C1はB1より上値、DはCより上値、D1はC1より上値、EはDより上値、E1はD1より上値と続いているため、B1からE1までが上昇トレンドになります。

E1の地点では、E1を抜いて上昇すれば上昇トレンドの継続、Eよりも下がれば上昇トレンドの終了になります。

上の図では、Fの地点がEよりも下がっているため、Fの地点で上昇トレンドが終了したことになります。

▼下降トレンド
下降トレンドとは、為替レートがしばらくの間、下降しながら推移している状態のことです。ここでは、下降トレンドが発生しているかどうかを一目均衡表で判断してみます。

下の図は、為替レートのチャートから一目均衡表を描画したものです。

一目均衡表の場合、ローソク足が雲を上から下へ突き抜けた時が下降トレンドの始まりになります。上の図ではAの地点です。

そして、再び雲の中へ入った時が下降トレンドの終わりになります。上の図ではBの地点です。

▼レンジ
レンジとは、為替レートがしばらくの間、ある価格帯内で推移している状態のことです。

レンジで推移している場合には、高値と安値にそれぞれ水平線を引きます。

上の図の上側の赤色の線が高値の水平線で、レジスタンスラインといいます。また、下側の赤色の線が安値の水平線で、サポートラインといいます。レンジの場合には、このレジスタンスラインとサポートラインとの間で推移します。

レンジの局面では、上の図の黄色の丸で囲んだ部分で為替レートが反転していることが分かります。

なお、レンジ外へ推移することをブレイクアウトといいます。上の図では、レジスタンスラインを下から上へ突き抜けてブレイクアウトしています。また、ブレイクアウトすると、レンジは終了します。

FXでフィボナッチを使うには

FX（外国為替証拠金取引）のフィボナッチ（Fibonacci）とは、イタリアの数学者のレオナルド・フィボナッチが発見した法則をFXに応用したテクニカル指標の1つです。

フィボナッチは、チャート画面に複数の線を描画して今後の為替レートの予想をします。

フィボナッチには、「フィボナッチリトレースメント」、「フィボナッチアーク」、「フィボナッチエクスパンション」と呼ばれるいくつかのテクニカル指標に分かれます。

▼フィボナッチリトレースメント（Fibonacci Retracement）
フィボナッチリトレースメントは、大きな値動きがあった時の押し目、あるいは、戻りを予想します。

下の図の黄色い6本線は、オレンジ色の丸く囲んだ部分から青色の丸く囲んだ部分までを線で引いた場合に表示されるフィボナッチのラインです。

押し目の予想値は、フィボナッチの38.2、50.0、61.8の3つのラインになります。下の図では、61.8のラインと接している赤色の丸く囲んだ部分がちょうど押し目になっています。

▼フィボナッチアーク（Fibonacci Arcs）
フィボナッチアークは、フィボナッチリトレースメントに時間軸を追加して分析したものです。フィボナッチリトレースメントと同様に押し目、あるいは、戻りを予想します。

下の図の黄色い3本線は、オレンジ色の丸く囲んだ部分から青色の丸く囲んだ部分までを線で引いた場合に表示されるフィボナッチのラインです。

戻りの予想値は、フィボナッチの38.2、50.0、61.8の3つのラインになります。下の図では、38.2のラインと接している赤色の丸く囲んだ部分がちょうど戻りになっています。なお、38.2、50.0、61.8の3つのラインは、押し目や戻り以外にも、もみ合い局面のラインでもあります。下の図の赤色の横長の円で囲んだ部分がもみあい局面であることがわかります。

もみ合い局面の後は、61.8のラインまで上昇していますが、この地点が上値となって、その後は下降しています。

▼フィボナッチエクスパンション（Fibonacci expansion）
フィボナッチエクスパンションは、フィボナッチリトエースメントに新たな条件を加えて、高値のめど、安値のめどを予想します。

下の図の黄色い3本線は、オレンジ色の丸く囲んだ部分から青色の丸く囲んだ部分までを線で引いた場合に表示されるフィボナッチのラインです。

下の図での高値のめどは、61.8、100.0、161.8の3つのラインになります。

この他にも「フィボナッチファン」、「フィボナッチゾーン」、「フィボナッチタイムゾーン」、「フィボナッチチャネル」などがあります。

FXのプライスアクションとは

FX（外国為替証拠金取引）のプライスアクションとは、為替レートの値動きや出来高などを重視して売買することがリスクを最小限に抑え、また、大きな利益をもたらすという理論のことです。プライスアクションは、英語ではPrice Action Tradingといいます。

プライスアクションはテクニカル指標を積極的に使用しないことが特徴で、場合によってはテクニカル指標を用いないこともあります。

下の図は、Aの高値とBの安値に水平線を描画して、Aの水準を上回ったCの地点を買いのポイントとするプライスアクションです。

下の図は、Aの高値とBの安値に水平線を描画して、Bの水準を下回ったCの地点を売りのポイントとするプライスアクションです。

下の図は、上昇トレンドにおけるサポートラインとレジスタンスラインを描画したものです。黄色の丸で囲んだ部分がブレイクアウトした地点で、売りのポイントとするプライスアクションです。

FXのボリンジャーバンドとは

FX（外国為替証拠金取引）のボリンジャーバンド（略称、ボリバン）とは、現在の為替レートが高値圏にあるか安値圏にあるかを判断するためのテクニカル指標です。また、ボリンジャーバンドはトレンドの転換点を見つけることもできます。ボリンジャーバンドは、英語ではBollinger bandsといいます。

ボリンジャーバンドは移動平均線を応用したテクニカル指標です。

ボリンジャーバンドの計算方法は、まず、移動平均線の値を求めます。n日間の移動平均線の数値は、当日を含めた過去n日間の終値の平均値です。

次に、+1σ、-1σ、+2σ、-2σの値を求めます。σはシグマと呼びます。

+1σ･･･移動平均線の数値+標準偏差
-1σ･･･移動平均線の数値-標準偏差
+2σ･･･移動平均線の数値+標準偏差×2
-2σ･･･移動平均線の数値-標準偏差×2

標準偏差は、次の計算式で求めることができます。

a･･･（n日間の終値の2乗の合計）×n
b･･･n日間の終値の合計の2乗
c･･･n×（n-1)
標準偏差･･･（（a-b）÷c）の平方根

▼ボリンジャーバンドの見方

下のチャートは、為替レートのチャートにボリンジャーバンドを描画したものです。5本の線は、上から+2σ、+1σ、移動平均線、-1σ、-2σです。

ローソク足が+1σと+2σとの間を推移している時は上昇トレンドにあります。そして、+2σを超えた時は高値圏にあると判断し、売りポイントになります。チャート画面の黄色の丸で囲んだ部分です。

ローソク足が-1σと-2σとの間を推移している時は下降トレンドにあります。そして、-2σを超えた時は安値圏にあると判断し、買いポイントになります。チャート画面の緑色の丸で囲んだ部分です。

ちなみに、+1σと-1σとの間で推移する確率は約68%といわれています。また、+2σと-2σとの間で推移する確率は約95%といわれています。つまり、+2σ、-2σを超えて推移する確率はわずか5%しかありません。

▼ボリンジャーバンドの応用

ボリンジャーバンドでは、計算する期間の設定を変更できます。また、σを+3、-3などにも設定変更できます。値動きの大きい通貨ペアや、値動きの激しい時間帯には計算期間やσの値を設定変更してみるのもよいでしょう。

FXのOCOのメリットを活かした取引方法

FX（外国為替証拠金取引）のOCOは、現在の為替レートよりも上値と下値の2つの価格に指値、逆指値をする注文のことです。OCOは、為替レートの今後の予想が難しい時などに用いられることが多いようです。

OCOは、2つの価格に注文できるというメリットがあります。このメリットを活かして、経済指標の発表前にOCOの注文をする取引方法を紹介します。

例えば、アメリカ合衆国の経済指標の発表があると、アメリカ合衆国の通貨が売られたり買われたりします。為替レートは、経済指標の発表内容に連動して一時的に大きく値動きをします。しかし、どちらの方向へ値動きするのかわかりません。USD/JPYの場合、良い発表であれば円安、悪い発表であれば円高へ推移します。

ここで、アメリカ合衆国の経済指標の発表前にUSD/JPYをOCO注文します。注文内容は次の通りです。

・現在の為替レートよりも高い価格で買いの逆指値
・現在の為替レートよりも安い価格で売りの逆指値

その後、アメリカ合衆国の経済指標の発表があります。

良い発表であれば円安に値動きをするため、買いの逆指値注文が約定します。発表後は一方通行に為替レートが動くため、買いの逆指値注文が約定した後も円安へ動く可能性は高いです。

上の図の緑色の丸く囲んだ部分で約定し、この時点で売りの逆指値の注文はキャンセルされます。

そして、相場が落ち着いた頃に決済をして利益を確定します。

悪い発表の場合には円高に値動きをするため、売りの逆指値注文が約定します。発表後は一方通行に為替レートが動くため、売りの逆指値注文が約定した後も円だけは動く可能性は高いです。

上の図のオレンジ色の丸く囲んだ部分で約定し、この時点で、買いの逆指値の注文はキャンセルされます。

そして、相場が落ち着いた頃に決済をして利益を確定します。

経済指標の発表前にOCO注文をする場合、次のようなリスクもあります。

• OCO注文をしてから経済指標発表までの時間が長いと、発表時間前に約定してしまう可能性がある。対応策としては、あらかじめOCOの注文画面を開き、価格を設定しておきます。時計を見ながら、発表時間の数秒前になったら注文のボタンを押して、注文を確定させます。
• 大きく値動きするとスプレッドが拡大するため、利益が発生しない場合がある。
• OCO注文時の価格設定により、利益が発生しない場合がある。
• 経済指標発表後に一時的に逆の方向へ推移して、逆の注文が約定されることがある。
• 経済指標の発表で大きく値動きしない場合がある。この場合にはすぐに注文をキャンセルします。

FXのQQEとは

FX（外国為替証拠金取引）のQQEとは、通貨ペアの売られすぎ、買われすぎを調べるためのテクニカル指標です。QQEは、正式名をQuantitative Qualitative Estimationといい、日本語では定量定性評価といいます。

QQEは、RSIというテクニカル指標をもとに作成されています。RSIも、通貨ペアの売られすぎ、買われすぎを調べるためのテクニカル指標として知られています。

上のチャートは、MT4（Meta Trader 4）のCustom IndicatorsでQQEを描画したものです。QQEは、0から100までの範囲内で推移し、50以下の場合には売られすぎで、50以上の場合には買われすぎとされます。

QQEでは2本のラインを用います。上のチャートでは、実線と点線で表しています。

QQEでは、次の条件の時に売りポイント、買いポイントとしています。

売りポイント

50以上の地点で、実線が点線を上から下へ突き抜けた時。上の図では、右側の青い丸で囲んだ部分が売りポイントになります。

買いポイント

50以下の地点で、実線が点線を下から上へ突き抜けた時。上の図では、左側の青い丸で囲んだ部分が買いポイントになります。

FXの出来高の見方

FX（外国為替証拠金取引）では、4本値をもとにテクニカル分析をすることが多いですが、出来高をもとに分析をする方法もあります。

上のチャートは、赤色と白色の平均足と、黄色の出来高を描画したものです。ちなみに出来高は棒グラフで表すのが一般的です。

出来高のグラフの見方は次の通りです。

チャートの左側の青色で丸く囲んだ2つの部分は、出来高を伴って為替レートが上昇しています。出来高が多いということは、この価格帯での売りポジション、あるいは、買いポジションを所有している人が多いことになります。売りポジションを所有している人は今後の為替レートが下降すると予想している人で、買いポジションを所有している人は今後の為替レートが上昇すると予想している人になります。

次に、青色の丸からオレンジ色の丸の直前にかけて為替レートが下降しているので、先ほどの売りポジションを所有している人は、この間に決済している可能性が高いと予想します。中には、買いポジションを損切している人もいるかもしれません。

そして、オレンジ色で丸く囲んだ2つの部分では為替レートが上昇していますが、出来高は先ほどよりも多くありません。これは、先ほどよりも買い圧力が弱いということです。そのため、先ほどの高値を抜けませんでした。

最後に、右側の青色で丸く囲んだ2つの部分を見ると、出来高を伴って上昇しています。買い圧力が前の2か所よりも強いことがわかります。そのため、高値を抜けて上昇していきました。これは、ローソク足の青色の部分を結んだ線をレジスタンスラインとしてブレイクアウトしたことになります。これは、ブレイクアウトの根拠が出来高にあることを表しています。ブレイクアウトには、いわゆる”だまし”といって、ブレイクアウトに見せかけておいて実際にはブレイクアウトしないことがあります。このようなケースでは、出来高を伴っていないことが多いようです。

ちなみに、MT4（Meta Trader 4）で出来高を表示するには、チャート画面を表示した後に右クリックをしてプロパティーを選び、「全般」タブの「出来高の表示」をチェックします。

なお、出来高のグラフの見方は、投資スタンスにより異なります。

FXのドローダウンとは

FX（外国為替証拠金取引）のドローダウン（drawdown）とは、口座残高の目減り率のことです。預託証拠金額が10万円から9万円に減少したら10%のドローダウンになります。

ドローダウンは、リスク管理の1つとして用いられることがあります。例えば、あらかじめ設定しておいたドローダウンに達したらポジションを解消するというものです。これにより、それ以上の損失の発生を抑えることが可能になります。

▼1通貨ごとのドローダウンの設定方法

例えば、ドローダウンを10%に設定した時の注文方法は次のようになります。

・預託証拠金額：10万円
・通貨ペア：USD/JPY
・為替レート：80円
・通貨数：1万通貨
・売買：買いポジション
・レバレッジ：25倍

ドローダウンは10%なので、預託証拠金額が10万円から9万円になったらポジションを解消します。

1万円の損は、為替レートが80円から79円へ値下がりした時になります。計算方法は、次の通りです。

（a円-80円）×1万通貨＝-10,000円
a=79

よって、注文時にはIFD注文を使って80円の指値買い注文と、79円の逆指値売り注文をすればよいことになります。

なお、80円の指値買い注文後に、トレール幅を1円に設定してトレール注文をすれば、ドローダウンを10%以下に設定できます。

▼ポートフォリオによるドローダウンの設定方法

例えば、EUR/JPY、EUR/USDのようにユーロ通貨を中心にしたポートフォリオによる資金運用の場合には、預託証拠金額からドローダウン幅分の有効証拠金額を算出することで対応します。

預託証拠金額が50万円でドローダウンを10%に設定した場合は、有効証拠金額が45万円になったらポジションを解消します。

なお、通貨ペアごとにドローダウンを設定すると、ポートフォリオではドローダウンに達していなくても一部の通貨ペアのみがポジション解消されてしまう可能性があります。

FXのADXの見方

FX（外国為替証拠金取引）のADXとは、為替レートのトレンドの強さを数値として算出したテクニカル指標のことで、一般的にはチャートの下側に折れ線グラフで表します。また、ADXはDMIというテクニカル指標と併用することで売りのポイントや買いのポイントを見つけることができます。

次のチャートは、ADXとDMIを描画したものです。黄色の線がADX、白色の線がDMIの+DI、赤色の線がDMIの-DIです。

▼ADXの見方

• ADXの線が下向きから上向きへ変化したらトレンド発生のサインになります。上の図では、白色の丸で囲んだ部分が下降トレンドの発生サインになります。
• ADXの線が上向きから下向きへ変化したらトレンド終了のサインになります。上の図では、赤色の丸で囲んだ部分が下降トレンドの終了サインになります。なお、上昇トレンドの終了時でも上の図のように山型を形成します。
• ADXの線が下向き、あるいは、横ばいで推移している時は、トレンドが発生していないことを表しています。上の図では、白色の丸で囲んだ部分より左側の部分と、赤色の丸で囲んだ部分より右側の部分です。

▼DMIの見方

• +DIは、買い圧力の強さを表しています。そして、-DIは、売り圧力の強さを表しています。上の図では、赤色の線が白色の線より上方にあるため、売り圧力が強いことが分かります。
• +DIと-DIの値が大きく開いている時は売り圧力と買い圧力のどちらかが大きく上回っている状態です。上の図では、オレンジ色の矢印の部分で、売り圧力が買い圧力を大きく上回っています。
• +DIが-DIを上から下へ突き抜けた時が売りのポイントになります。上の図では、緑色で丸く囲んだ部分になります。
• +DIが-DIを下から上へ突き抜けた時が買いのポイントになります。上の図では、青色で丸く囲んだ部分になります。

▼ADXとDMIを組み合わせた時の見方

• +DIと-DIがADXより下方にあり、かつ、+DIが-DIを上から下へ突き抜けた時が売りのポイントになります。上の図では、緑色で丸く囲んだ部分になります。
• +DIと-DIがADXより下方にあり、かつ、+DIが-DIを下から上へ突き抜けた時が買いのポイントになります。上の図では、青色丸く囲んだ部分になります。