CFDの銀取引とは

銀取引には、現物取引と先物取引の2つの取引があります。

銀の現物取引はロンドン市場で行われ、1日1回、日本時間の21時（夏時間は20時）に価格が決定されます。

一方、銀の先物市場は、ニューヨークや東京、シカゴなどで取引が行われ、ロンドン市場の現物取引での価格をもとに取引が行われます。取引量の多いのはニューヨーク市場です。

銀の価格変動要因には、景気や物価、米ドル通貨などが挙げられます。また、金市場や銀の生産国の情勢、銅や亜鉛の相場などにも影響を受けやすいと言われています。

▼物価
銀価格は、物価の動向に影響を受けます。特に、インフレ動向を示すCRB（Commodity Research Bureau）指数と連動することが多いようです。

次の図は、銀の価格をチャートに表示したものです。

次の図は、CRBの価格をチャートに表示したものです。

銀の価格の推移と、CRBの価格がほぼ同じような値動きをしていることがわかります。

▼米ドル通貨
銀価格は、ドル安になると上昇し、ドル高になると下降する傾向にあります。

上の図は、EUR/USDの価格をチャートに表示したものです。

先ほどの銀の価格のチャートと見比べてみると、ドル安（チャートが上昇）の局面では銀価格が上昇し、ドル高（チャートが下降）の局面では銀価格が下降していることがわかります。

▼銅や亜鉛の相場
銀は、銅や亜鉛などの採掘の際に一緒に掘り出されます。そのため、銅や亜鉛などの相場にも影響を受けやすいとされています。

CFDの銘柄の時系列データを取得するには

CFDの銘柄の時系列データを取得するにはいくつかの方法がありますが、比較的簡単に取得できるのは、GCIフィナンシャルが取引ツールとして使用しているMT4（Meta Trader 4）からダウンロードする方法です。

ダウンロードの手順は次の通りです。

まず、MT4のメニューから「ツール」、「History Center」を選びます。

ヒストリー・センターの画面が表示されますので、左側のツリーからデータを取得したい銘柄の文字の上でダブルクリックします。ここでは大豆（Soybeans）を選びます。

大豆の時間足の一覧が表示されますので、取得したい時間足をダブルクリックします。しばらくすると、画面右側に時系列データが表示されます。

次に、「エクスポート」のボタンをクリックして保存のボタンをクリックすればCSVファイルとしてデータが保存されます。

CSVファイルの中身は、メモ帳などのテキストエディタや、Excelなどの表計算ソフトを用いて見ることができます。次の図は、表計算ソフトのExcelを使ってCSVファイルの中身を表示したものです。

MT4からダウンロードしたCSVファイルのデータ列は7列あります。

1列目

日付が格納されています。立ち合いのない日はデータがないため表示されません。

2列目

時間が格納されています。時間足、分足などでは「0:00」になります。

3列目

始値が格納されています。

4列目

高値が格納されています。

5列目

安値が格納されています。

6列目

終値が格納されています。

7列目

出来高が格納されています。

CFDの銘柄のシンボルの意味

CFDではさまざまな銘柄を取り扱っています。そして、取引ツールには多くの銘柄が登録されており、その一部は日本語で銘柄を表示していない場合があります。

ここでは、銘柄のシンボルの日本語の意味を一覧で紹介します。

なお、シンボルに「Bond」、「Note」の表記のあるものはどちらも債券です。Bondは30年物などの長期債券、Noteは10年物などの短期債券の場合にそれぞれ用いられます。

また、シンボルに「Future」の表記のあるものは先物商品であることを表しています。

シンボル	内容
Nasdaq_100	ナスダック100指数
Dow_Jones	ダウ平均株価
Russel_2000	ラッセル2000指数
DAX_30	ドイツ株価指数
DJ_EuroStox	ダウ ユーロ株価指数
CAC_40	フランス株価指数
FTSE_100	イギリス株価指数
IBEX_35	スペイン株価指数
S＆P_500	S＆P500株価指数
Swiss_SMI	スイス株価指数
SPI200_ASX	オーストラリア株価指数
Bovespa	ブラジルボベスパ指数
Nikkei_225	日経225株価指数
MSCI_Taiwan	モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル台湾指数
Hang_Seng	香港ハンセン指数
NSE_Nifty	インド50株価指数
US_30Y_Bond	アメリカ合衆国30年債券
US_10Y_Note	アメリカ合衆国10年債券
German_Bund	ドイツ国債
Crude_Oil	原油
Natural_Gas	天然ガス
Coffee	コーヒー
Soybeans	大豆
Lumber	木材
Gold	金
Silver	銀
Platinum	プラチナ
Palladium	パラジウム
Copper	銅

CFDの円建て銘柄とドル建て銘柄

CFDの銘柄には、円建てで取引する銘柄とドル建てで取引する銘柄があります。

例えば、CFDの日経225や日本の株式などは円建てで取引します。必要証拠金は、価格が8800円、レバレッジが10倍、取引単位が10倍ならば、1CFDあたり8800円になります。

必要証拠金＝8800×10倍÷10倍＝8800円

円建ての場合には、為替リスクはありません。

一方、ドル建ての場合には為替リスクが生じます。例えば、CFDのナスダック100指数はドル建てで取引します。必要証拠金は、価格が2650ポイント、レバレッジが10倍、取引単位が1倍、米ドル円が80ならば、1CFDあたり21200円になります。

必要証拠金＝2650×1倍÷10倍×80円＝21200円

この取引を買い建てしたとしましょう。そして、その後ナスダック100指数が2660ポイントに値上がりしたとします。この時の損益は800円になります。

2660×1倍×80円-2650×1倍×80円＝800円

ただしこれは、米ドル円が80円のままであった場合です。

それでは、ナスダック100指数が2660ポイントに値上がりして、米ドル円が79.5円になった時の損益はいくらになるでしょうか。

2660×1倍×79.5円-2650×1倍×80円＝211170-212000＝-530

損益は-530円になってしまいます。

このように、ナスダック100指数は購入時より値上がりしているものの、50銭の円高で損失が発生したことがわかります。50銭の値幅は1日の値動きとしては十分考えられる範囲です。

ドル建てのCFDの銘柄を注文する際には、米ドル円の為替レートも見ながら行うとよいでしょう。

次の表は、ナスダック100指数を2650ポイント、米ドル円が80円の時に1CFD買い建てた場合の決済時の損益を一覧にしたものです。この表から、円安になればなるほどナスダック100指数が多少マイナスでも利益が出ることがわかります。

ドル円→ ↓ND100	79円	79.5円	80円	80.5円	81円
2600	-6600	-5300	-4000	-2700	-1400
2610	-5810	-4505	-3200	-1895	-590
2620	-5020	-3710	-2400	-1090	220
2630	-4230	-2915	-1600	-285	1030
2640	-3440	-2120	-800	520	1840
2650	-2650	-1325	0	1325	2650
2660	-1860	-530	800	2130	3460
2670	-1070	265	1600	2935	4270
2680	-280	1060	2400	3740	5080
2690	510	1855	3200	4545	5890
2700	1300	2650	4000	5350	6700

CFDのトウモロコシ相場の見方

CFDのトウモロコシ相場は、生産国や消費国の情勢、気候などにより値動きが大きくなります。この値動きは、テクニカル指標では分析できないほど荒い値動きになります。

ここでは、過去のトウモロコシ相場を振り返ります。

▼1990年
1988年から1989年にかけて中国やソ連（当時）で農作物の不作が続き、また、アメリカでの干ばつなどの影響でトウモロコシをはじめとする農作物の在庫が減少しはじめました。その影響で1990年初に需給バランスが崩れて値を上げました。上の図のAの部分です。

▼1996年
アメリカの天候不順による不作によりトウモロコシの価格が暴騰しました。上の図のBの部分です。

▼1997年
タイを中心として始まったアジア通貨危機によりトウモロコシの需要が大きく減少しました。また、アメリカでは農業法で規制されていた生産調整が廃止され、中国では生産刺激策が実施されるなどしてトウモロコシの価格が下降しました。上の図のCの部分です。

▼2002年
エルニーニョ現象によりアメリカやカナダで干ばつの被害が発生しました。そのため価格が上昇しました。上の図のDの部分です。

▼2004年
トウモロコシの生産量は想定内に納まったものの、需給バランスが崩れて値を上げました。上の図のEの部分です。

▼2005年から2006年
トウモロコシをはじめとする農作物が豊作で安定した価格で推移しました。上の図のFの部分です。

▼2008年
この年は大きく暴騰しています。その原因は2つあります。1つは、トウモロコシがバイオエタノールの原料として使われるようになって需要が高まったことです。もう1つは、中国での経済発展により需要が高まったことです。上の図のGの部分です。

▼2009年
アメリカの大豆からトウモロコシへのシフトや気候が順調だったことから安定した価格で推移しました。上の図のHの部分です。

▼2010年から2011年
気候条件がよく、生産量は確保したものの、バイオエタノールの原料としての需要が高まったことや、中国やアメリカの飼料用としての需要が高まったことから価格が暴騰しました。上の図のIの部分です。

以上のことから、トウモロコシ相場の注意したい点は、バイオエタノールの原料としての需要、気象条件、中国の需要などが挙げられます。

CFDの日経225先物と日経225先物、日経225ミニ先物の比較

CFDの日経225先物と日経225先物、日経225ミニ先物は、いずれも日経平均株価（日経225）の先物取引商品です。しかし、取引の種類や必要証拠金などはそれぞれ異なります。

▼取引限月
CFDの日経225先物では、3月限、6月限、9月限、12月限のうち、直近の2限月が取引されます。例えば今日が2012年7月ならば9月限と12月限が取引されます。日経225先物では、3月限、6月限、9月限、12月限のうち、直近の5限月が取引されます。例えば今日が2012年7月ならば9月限、12月限、翌年の3月限、6月限、9月限が取引されます。日経225ミニ先物では、3月限、6月限、9月限、12月限のうち、直近の2限月に加えて、3月限、6月限、9月限、12月限を除く直近の3限月が取引されます。例えば今日が2012年7月18日ならば9月限、12月限と、8月限、10月限、11月限の5限月が取引されます。

▼取引開始
いずれの商品も売り、あるいは、買いから取引を開始できます。価格が上がると予想したら「買い」、下がると予想したら「売り」の注文ができます。

▼取引単位
取引単位は、CFDの日経225先物では1倍から10倍に設定されています。日経225先物では1000倍、日経225ミニでは100倍です。

▼呼値
呼値は価格の変動する単位で、CFDの日経225先物では1円、日経225先物では10円、日経225ミニでは5円です。

▼スプレッド
CFDの日経225先物ではスプレッドがありますが、日経225先物と日経225ミニにはスプレッドがありません。

▼必要証拠金
必要証拠金は取扱業者により異なりますが、CFDの日経225先物では9000円前後（日経平均株価とほど同値）で、日経225ミニや日経225先物より安価で取引できます。

▼手数料
手数料は取扱業者により異なりますが、CFDの日経225先物は無料であることが多いようです。

▼取引種類
CFDの日経225先物は相対取引になります。つまり、CFD業者の提示する価格での取引になります。一方、
日経225ミニと日経225先物の場合は取引所取引になります。

▼取引時間
CFDの日経225先物ではほぼ24時間の取引が可能です。東京株式市場の寄付き前の取引も可能です。

▼税金
税金はいずれの取引において 申告分離課税が適用されます。

次の表は、2012年7月現在のCFDの日経225先物、日経225先物、日経225ミニ先物の比較を一覧にしたものです。

内容	CFD	日経225ミニ	日経225先物
取扱限月	直近2限月	直近5限月	直近5限月
取引開始	売り、買い	売り、買い	売り、買い
取引単位	1倍～10倍	100倍	1000倍
呼値	1円	5円	10円
スプレッド	およそ3円～20円	なし	なし
必要証拠金	9000円	約3万円	約30万円
手数料	なし	片道50円前後	片道500円前後
取引種類	相対取引	取引所取引	取引所取引
取引時間	ほぼ24時間	09:00～15:15、16:30～翌03:00	09:00～15:15、16:30～翌03:00
税金	申告分離課税	申告分離課税	申告分離課税

CFDの大豆相場の見方

CFDのコモディティの銘柄の1つに大豆があります。

大豆は、主に商品先物市場で取引されている銘柄です。CFDでは商品先物市場での価格をベースに取引が行われています。

大豆相場を分析する基本情報として、アメリカ合衆国農務省の発表する世界各国の大豆の生産量、輸出量、輸入量などが挙げられます。

次の図は、アメリカ合衆国農務省の発表した各国の大豆の生産量の推移です。アメリカ合衆国が全体の4割弱で、ブラジル、アルゼンチンを加えると全体の80%を超えます。

次の図は、同じくアメリカ合衆国農務省の発表した各国の大豆の輸入量の推移です。中国の輸入量の増加がわかります。中国は、世界第4位の大豆の生産量ですが、GDPの伸びとともに需要も増加していることがわかります。

次のチャートは、CFDの大豆の価格の推移です。中国の需要により大豆の価格が上昇していることが分かります。なお、中国では2007年ころから食品価格を中心に物価上昇が続き、インフレ圧力が強まったという理由で、2008年から1年間、大豆の輸出に対して関税を賦課しました。そのため2008年の大豆の価格が急騰しています。

次の図は、同じくアメリカ合衆国農務省の発表した各国の大豆の輸出量の推移です。主な輸出国は、アメリカ合衆国、ブラジル、アルゼンチンです。これらの国々の大豆の生産規制や関税の賦課などにより大豆の価格は大きく変動する可能性があります。また、大豆の生産に影響を及ぼすような悪い気象（タイフーンやエルニーニョ現象）や病害、虫害などで価格の上昇する可能性が高くなります。

その他には、大豆の生産に使用する耕運機や生産機器の燃料代が高騰すれば、大豆の価格は上昇します。そのため、大豆の価格は、原油の価格にも影響されやすいといわれています。

CFDの注文方法の種類

CFDにはさまざまな注文方法があります。相場の動きや投資スタイルにより使い分けることで、有利な取引が可能になります。

▼成行注文
価格を指定しないで注文を行います。だいたいCFD業者の提示する価格かそれに近い価格で約定します。しかし、相場が大きく動いている時には思わぬ価格で約定することもあります。

▼指値注文
現在の価格よりも低い価格での買い注文、あるいは、高い価格での売り注文をすることです。注文時は必ず価格を指定します。

▼逆指値注文
現在の価格よりも高い価格での買い注文、あるいは、低い価格での売り注文をすることです。注文時は必ず価格を指定します。

▼IFD注文
注文から決済までの一連の取引を一括で注文します。例えば、現在100ポイントで、90ポイントになったら買い注文をして、95ポイントになったら売り注文（決済）をするといったことができます。

▼OCO注文
指値注文と逆指値注文の2つの注文を同時に出します。片方の注文が約定すると、もう片方の注文はキャンセルされます。

▼IFO注文
IFD注文とOCO注文を合わせた注文方法です。例えば、現在100ポイントで、90ポイントになったら買い注文をして、90ポイントで約定したら95ポイントで売り（利益確定）、85ポイントで売り（損失限定）の注文をするといったことができます。

▼トレール注文
トレール注文は約定を目的とした注文ではありません。トレール注文は、手持ちポジションに対して、値幅を指定して、その値幅に達した時に決済注文を執行するものです。

▼時間成行注文
指定した時間に成行注文を行います。成行注文なので、確実にその時間に約定するという特徴があります。しかし、約定した価格はいくらになるのかわかりません。

▼指値時間成行
指定した時間に指値注文を行います。指値注文のため、指定した時間にその価格に到達していないと約定しません。

▼逆指値時間成行
指定した時間に逆指値注文を行います。逆指値注文のため、指定した時間にその価格に到達していないと約定しません。

▼ダイレクト注文
CFD業者の提示する売値、および、買値で注文をすることです。この価格で約定したいという場合に用います。ただし、価格が変動すると注文はキャンセルされるため、値動きの激しい銘柄ではなかなか約定しづらいといった特徴があります。

次の表は、2012年7月現在のCFD業者ごとの注文方法の一覧です。

CFD業者	成行	指値	逆指値	IFD	OCO	IFO	トレール	時間成行	指値時間成行	逆指値時間成行	ダイレクト
DMM.com	○	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×
ドットコモディティ	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	○
ひまわり証券	○	○	○	×	○	×	×	×	×	×	×
CMC Markets Japan	○	○	○	×	○	×	×	×	×	×	×
外為ジャパン	○	○	○	○	○	○	○	○	○	○	×
GCIフィナンシャル	○	○	○	×	×	×	○	×	×	×	×
IGマーケッツ証券	○	○	○	×	×	×	×	×	×	×	×
インヴァスト証券	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	○
あい証券	○	○	○	○	○	○	×	×	×	×	×
岩井コスモ証券	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	○
内藤証券	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	○
GMOクリック証券	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	×
楽天証券	○	○	○	○	○	○	○	×	×	×	○
SBI証券	○	○	○	○	○	○	×	×	×	×	○

CFD取引に関するCFD業者のセミナーの一覧

CFD業者では、CFD取引に役立つセミナーを開催しています。

セミナーでは、CFDの仕組みや取引の仕方など、初心者向けの内容が多いようです。また、テクニカル指標を用いて売買のエントリーポイントを見つける方法など、中級者向けのセミナーも開催しています。

セミナーの開催地は東京都内であることが多いようですが、日本各地でも開催されることもあります。開催時間は19時頃から開始することが多く、主に仕事帰りのビジネスマンを対象にしている所が多いようです。ちなみにセミナーへの参加費用はほとんどが無料です。

また、Webセミナーといって、インターネットを通じたセミナーを開催しているCFD業者もあります。Webセミナーは、時間を問わずいつでも視聴ができます。また、何回でも視聴することができます。

次の表は、2012年7月現在のCFD業者の主催するセミナーの開催状況を一覧にしたものです。

CFD業者	セミナーの内容
DMM.com	―
ドットコモディティ	海外先物ミニセミナー、NY市場オープン前速報
ひまわり証券	―
CMC Markets Japan	CFD、FX取引のカリスマ達に学べ！広瀬隆雄氏のCFDでグローバル投資
外為ジャパン	―
GCIフィナンシャル	―
IGマーケッツ証券	―
インヴァスト証券	CFD Trading Huddle
あい証券	―
岩井コスモ証券	―
内藤証券	―
GMOクリック証券	―
楽天証券	―
SBI証券	―

CFDで自動売買するには

CFDで自動売買するには、CFD業者の提供する取引ツールに自動売買の機能が付いていることが条件になります。

2012年7月現在、自動売買の機能が付いている取引ツールを提供しているCFD業者はGCIフィナンシャルです。GCIフィナンシャルでは、CFD取引ツールとしてMT4（Meta Trader 4）を提供しています。

MT4は主にFXで用いられているツールで、チャートの表示やテクニカル指標による分析、自動売買機能などが備えられています。

CFDで自動売買するには、MT4用の自動売買プログラムを用います。自動売買プログラムはEA（Expert Advisor）と呼ばれ、インターネットのWebサイトなどで配布されています。また、EAは自分で作成することも可能です。EAのほとんどはFX用に開発されたものですが、CFDで用いることもできます。

EAをWebサイトからダウンロードして自動売買するまでの手順は次の通りです。

まず最初に、EAをMT4のインストールされているフォルダの「expert」フォルダにコピーします。次にMT4を起動して、ナビゲーターウィンドウの「Expert Advisors」から自動売買するプログラム名をダブルクリックします。

EAの設定画面が表示されます。「Enable alerts」、「Allow live trading」、「Allow DLL imports」、「Confirm DLL function calls」、「Allow import of external experts」の項目をチェックしてOKのボタンをクリックします。

次に、画面上部の「Expert Advisors」のボタンをクリックします。

以上でEAが起動します。

自動売買が成立すると、画面下の「ターミナル」にその内訳が表示されます。